Ajuda na Tele2, tarifas, dúvidas

Na ciência económica moderna, o conceito de “mercado financeiro” é entendido como um sistema de relações económicas envolvidas na acumulação, direção e redistribuição de todos os tipos de ativos monetários - moedas mundiais, ações, títulos. Existem dois modelos principais de mercados financeiros:

• Sistema financeiro continental baseado em financiamento bancário;
• O modelo anglo-americano, que se baseia num sistema de investidores institucionais focado no mercado de valores mobiliários.

No século XXI, iniciou-se a convergência dos mercados, em resultado da qual se verifica uma aproximação e interpenetração gradual destes sistemas.

Desenvolvimento do mercado financeiro

A principal função do mercado financeiro é a recolha e redistribuição entre indústrias, países, regiões, sectores económicos e unidades institucionais dos recursos financeiros mundiais. Actualmente, o desenvolvimento do mercado financeiro avança a um ritmo acelerado, uma vez que o nível de integração dos mercados e economias locais na economia mundial é bastante elevado. O principal objeto das operações de compra e venda no mercado financeiro são as finanças diversas, portanto, dependendo da forma dos ativos financeiros, o mercado financeiro é dividido nos seguintes setores:

• Mercado cambial;
• Mercado de crédito;
• Mercado de investimentos;
• Mercado de ações (mercado de valores mobiliários);
• Mercado de seguros.

Atividade do mercado financeiro

A atividade do mercado financeiro consiste na redistribuição de ativos financeiros mediante remuneração. Além disso, o mercado financeiro é um indicador preciso que reflete o estado geral da economia (global ou local). A eficiência do mercado financeiro é determinada por um conjunto de indicadores económicos, que incluem a taxa de câmbio, a dívida pública, a taxa de inflação, a oferta monetária, o excedente/défice orçamental do governo e a balança de pagamentos. Os aspectos mais importantes da actividade do mercado financeiro são o comércio intertemporal, os fluxos de capitais, a poupança de custos de distribuição e a facilitação do processo de produção contínua dentro dos ciclos económicos.

Instrumentos do mercado financeiro

A principal função de um instrumento financeiro é garantir o recebimento de dinheiro em decorrência de sua transferência ou venda. Os instrumentos financeiros implicam o surgimento de passivos financeiros por uma parte e de ativos financeiros por outra parte. As obrigações monetárias são utilizadas como instrumentos do mercado financeiro. As entidades económicas têm essas obrigações e estão consagradas na legislação. Os instrumentos financeiros podem ser impessoais (ao portador) e registados. Esses incluem:

• apólices de seguro;
• certificados;
• Verificações;
• estoque;
• títulos;
• contas;
• futuros;
• opções;
• notas promissórias;
• hipotecas;

Regulamentação dos mercados financeiros

O funcionamento estável e o desenvolvimento bem sucedido da economia são garantidos pela regulação competente dos mercados financeiros. Na prática económica global, existem dois modelos principais de regulação dos mercados financeiros:

• As principais funções de controle foram transferidas para SROs (organizações autorreguladoras);
• As principais funções de controle são atribuídas a instituições estatais.

A Federação Russa opera um modelo estatal de regulação, no qual as atividades regulatórias são realizadas pelo Serviço Federal de Mercados Financeiros (FSFM), pelo Serviço Federal Antimonopólio (FAS), pelo Ministério das Finanças e pelo Banco Central.

Organização do mercado financeiro

Os principais participantes do mercado financeiro são bolsas de valores e moedas, fundos de investimento, empresas manufatureiras e comerciais. Por função, todos os participantes são divididos em investidores, emissores, empreendedores, players, especuladores, hedgers e arbitradores. Um papel significativo no serviço e na organização do mercado financeiro é desempenhado pelos chamados intermediários financeiros, que poupam recursos financeiros e fornecem financiamento estável das necessidades. Os intermediários incluem bancos e instituições de crédito (cooperativas, sindicatos e associações), bem como empresas de investimento, fundos de pensões e organizações de seguros. As funções dos intermediários financeiros limitam-se à aceitação e acumulação de fundos a uma determinada percentagem.

Quais são os tipos de mercados financeiros? Quem são os participantes do mercado financeiro? Qual é a estrutura do mercado financeiro e quais funções ele desempenha?

Olá, queridos visitantes do site HeatherBober! Alexey Morozov e Dmitry Shaposhnikov estão em contato. Hoje falaremos sobre o mercado financeiro, sua estrutura e participantes.

O artigo ajudará os iniciantes a começar a negociar no mercado financeiro e a receber uma renda estável por meio de transações de compra e venda de moeda, ações, títulos, petróleo, ouro e outros bens populares.

Não deixe de ler o artigo até o fim - conselhos de especialistas para traders novatos aguardam os leitores mais pacientes. As recomendações o ajudarão a aumentar os lucros e evitar erros comuns de iniciante.

Então vamos!

1. O que é o mercado financeiro e quais as suas funções?

O mercado financeiro é um conjunto de pessoas e relações financeiras entre elas. O objetivo de tais relações é equilibrar a oferta e a procura de capital. Como o capital pode ser apresentado em diferentes equivalentes, o mercado financeiro se divide em componentes.

Os componentes do mercado financeiro formam sua estrutura, mas falaremos mais sobre isso a seguir. Todas as ações realizadas com o capital podem ser divididas em três grupos: direção de seu movimento, acumulação ou redistribuição.

Exemplo

Se o mercado de vegetais é necessário para abastecer a população com vegetais, então o objetivo do mercado financeiro é fornecer dinheiro à sociedade. Acontece que o dinheiro também pode ser comprado e vendido, e a oferta e a demanda por ele mudam constantemente.

Entre os participantes do mercado, em primeiro lugar, é necessário destacar intermediários que armazenam dinheiro e o aceitam para investimento ou empréstimo. Os intermediários pagam juros a quem lhes dá dinheiro.

O exemplo mais simples de intermediário no mercado é um banco. Existem bancos centrais e comerciais. Quando precisamos de um empréstimo, vamos a um banco comercial e ele pode entrar em contato com o banco central para receber o dinheiro.

Em uma nota

Os bancos comerciais, tendo recebido dinheiro do banco central, comprometem-se a devolvê-lo com uma percentagem igual a taxa de juro. Em seguida, eles aumentam a taxa de juros em 10 a 20 vezes e formam a porcentagem que o mutuário deve pagar.

Alterar a taxa de juros permite que você ganhe um bom dinheiro com especulações. Se você se interessou por isso, confira o material “”, onde falamos sobre trading nas novidades.

Os participantes incluem investidores que investem seu dinheiro no mercado, traders que ganham dinheiro com especulação (você pode aprender mais sobre essas pessoas maravilhosas no artigo “Trader”), corretores (eles executam as ordens dos traders).

Todos os participantes podem ser divididos em acionistas majoritários e acionistas minoritários. Os primeiros se diferenciam pelo fato de poderem mudar o rumo das tendências do mercado.

2. Tipos de mercados financeiros – 5 tipos principais

É hora de analisar a estrutura do mercado financeiro. Os especialistas identificam cinco componentes principais, que discutiremos a seguir.

Tipo 1. Mercado de câmbio

Outro nome para o mercado de câmbio é Forex. Sua principal característica é o funcionamento 24 horas por dia, 7 dias por semana, 5 dias por semana. O Forex está fechado aos sábados e domingos, feriados internacionais ou nacionais.

No Forex, são compradas e vendidas moedas de vários países. Além disso, as transações são realizadas não apenas em dinheiro, mas em pares de moedas, por exemplo, USD/CAD – dólar americano e dólar canadense.

Se uma moeda em um par sobe, a outra cai, portanto, no Forex você pode negociar tanto quando o mercado está subindo quanto quando está caindo.

Não existe uma bolsa específica onde os comerciantes se reúnem para fazer transações no mercado de câmbio - a negociação é realizada eletronicamente, razão pela qual as flutuações das taxas podem ser monitoradas 24 horas por dia.

Leia sobre uma série de outros recursos importantes no material “ Câmbio monetário »

Veja 2. Mercado de ações e corpos

O mercado de valores mobiliários apresenta uma série de diferenças em relação ao Forex, o que não o impede de atrair multidões de pessoas que querem ganhar dinheiro.

Outro nome para esse segmento é mercado de ações. Você poderá conhecer todas as características de seu funcionamento no artigo “”, onde resolvemos tudo.

Vamos repetir os pontos principais. Vários títulos são cotados no mercado de ações: ações, títulos (governamentais e corporativos), futuros, opções e assim por diante.

Você pode ganhar dinheiro no mercado de ações não apenas alterando a taxa de câmbio de um instrumento, mas também fazendo deduções dele.

Exemplo

Podemos comprar um certo número de ações de uma empresa em desenvolvimento ativo, esperar que seu preço suba, vender parte do pacote (para recuperar despesas) e manter as ações restantes como fonte de renda passiva.

As demais ações trarão dividendos anualmente, e as oscilações de seu preço não nos causarão pânico: as despesas já foram compensadas.

O mercado de valores mobiliários não funciona 24 horas por dia, pois as negociações são realizadas em bolsas - em prédios localizados em determinadas cidades. Infelizmente, é impossível monitorar as flutuações de preços à noite.

Veja 3. Mercado de commodities

Uma grande variedade de instrumentos é cotada no mercado de commodities: ouro, petróleo, grãos, milho, açúcar e assim por diante. De acordo com o tipo de funcionamento, é o mais próximo do mercado de ações.

O mercado de commodities oferece boas oportunidades para ganhar dinheiro, mas aqui, como no Forex, você não pode comprar ativos. Motivo: você só pode ganhar dinheiro com qualquer produto vendendo-o por um preço mais alto. Ninguém paga dividendos a ninguém aqui.

Veja 4. Mercado futuro

O mercado de derivativos pode ser considerado parte do mercado de ações. Apenas instrumentos financeiros derivativos, como futuros, opções e contratos a termo, são negociados aqui.

As opções no mercado futuro são uma ótima oportunidade de ganhar muito dinheiro rapidamente. Falaremos mais sobre isso no artigo "".

Veja 5. Mercado de capitais de empréstimo

O instrumento de negociação no mercado de capitais para empréstimos é o dinheiro que uma pessoa está disposta a transferir para outra como empréstimo. Dependendo da oferta e da demanda, que são ditadas pelo mercado, os termos da transação mudam constantemente.

Este segmento do mercado financeiro é o mais impopular em comparação com o mercado de ações e de câmbio: há significativamente menos pessoas que querem ganhar dinheiro aqui.

3. Como começar a negociar nos mercados financeiros – instruções passo a passo para manequins

As instruções abaixo devem ser seguidas se você quiser negociar com sucesso.

Passo 1. Selecione um mercado financeiro

Primeiro você precisa selecionar o segmento em que deseja negociar. Para fazer isso, estude minuciosamente todas as características de cada um.

Por exemplo, no mercado de câmbio você pode começar a negociar com um pequeno depósito porque há alavancagem. No mercado de ações, a negociação é realizada com dinheiro real, por isso é necessário um grande capital.

Passo 2. Escolhendo um corretor

Um corretor é um intermediário que executa suas ordens de negociação na bolsa.

Você pode ler sobre os critérios importantes para a escolha de uma corretora no mercado de câmbio no artigo “”. Existem muitos parâmetros que precisam ser levados em consideração: condições de negociação, suporte ao cliente, spreads ou comissões, e assim por diante.

Na Rússia existem agora vários corretores de topo (veremos eles abaixo) com excelentes condições de negociação. Portanto, não vale a pena cooperar com estrangeiros (empresas offshore).

Etapa 3. Decidindo sobre uma estratégia

Você pode negociar nos mercados financeiros com base em análises técnicas ou fundamentais. A análise técnica, por sua vez, é dividida em gráfica, onda, vela e indicador.

Comparação de análise técnica e fundamental:

Uma breve descrição dos principais métodos de análise é apresentada no artigo "".

Com base no exposto, um grande número de estratégias diferentes é construído. Mesmo antes de começar a negociar, você deve escolher 2 a 3 estratégias de alta qualidade, entendê-las e aprender como aplicá-las bem na prática.

Passo 4. Determinando a tendência atual e seu movimento

Lembre-se sempre da regra principal: “ A tendência é sua amiga“Você só pode negociar com a tendência. Se o mercado sobe, só compramos; se cai, vendemos.

Não é difícil determinar tendências; você pode fazê-lo graficamente ou por meio de indicadores (Média Móvel, por exemplo).

Etapa 5. Conectando ferramentas de análise

A análise técnica é muito facilitada por ferramentas gráficas. Existem muitos deles em qualquer terminal, os principais: linhas, canais, ferramentas Fibonacci, ventilador e grade de Gann, e assim por diante.

Além das ferramentas indicadas, os indicadores (tendência, volume, osciladores, customizados) auxiliam muito. É verdade que existem muitas estratégias em que os indicadores nem sequer são utilizados.

Etapa 6 Vamos começar a negociar

Você pode começar a negociar somente após treinar em uma conta demo. É aconselhável não depositar uma grande quantia de dinheiro real de uma só vez. Os profissionais aconselham não aumentar o depósito até que o capital inicial seja duplicado.

Etapa 7 Adquirindo habilidades e aumentando os riscos

Como diz Marat Gazizov, trader da Alpari, você precisa negociar todos os dias. Formas de negociação diária habilidade de negociação.

Uma habilidade de negociação não é ensinada através de livros ou seminários, é algo que só pode ser aprendido. Depois de desenvolver habilidades de negociação, você poderá facilmente aumentar seus riscos e começar a ganhar grandes somas.

4. Quem oferece condições favoráveis ​​de negociação – análise do TOP 5 das corretoras do mercado financeiro

Abaixo descreveremos brevemente os corretores mais populares com os quais você pode cooperar com sucesso ao negociar no mercado financeiro.

A Alpari é considerada a corretora mais popular da Federação Russa. Esta empresa posiciona-se principalmente como intermediária no mercado de câmbio, mas entre todos os instrumentos de negociação existem futuros e opções, bem como petróleo, ouro e metais.

Desde os primeiros anos de funcionamento, a administração da empresa começou a criar uma Escola Superior de Comércio, que hoje emprega um grande número de professores de diferentes cidades. O ensino é conduzido na forma de webinars.

As condições de negociação, as competições, os spreads baixos e a capacidade de negociar em contas Cent, Standard e ECN atraem milhares de novos clientes para a Alpari todos os anos. Três licenças globais não deixam dúvidas sobre a confiabilidade do projeto.

Você pode aprender mais sobre o corretor no vídeo abaixo:

2) BKS

A corretora BCS concentra-se mais na bolsa de valores, embora ofereça aos traders a oportunidade de realizar transações com pares de moedas de diferentes países. Mais de 150.000 pessoas negociam com sucesso aqui.

Para abrir uma conta, você deve ser um usuário registrado no site dos Serviços do Estado ou encontrar um mensageiro que verificará seus documentos e o ajudará a assinar um contrato.

Ao comprar ações junto com o BCS, você receberá dividendos sobre elas com sucesso. Dentro de 25 dias a partir da data de encerramento do registro, o dinheiro será creditado com sucesso em sua conta de negociação.

A corretora Ricom atua no mercado desde 1994. Provou a sua fiabilidade e qualidade, superando com sucesso as crises de 1998 e 2008, quando a existência das corretoras estava geralmente ameaçada.

A corretora ocupa com sucesso o 16º lugar entre projetos semelhantes em número de clientes, e isso, dada a concorrência moderna, vale muito. A gama completa de serviços para quem deseja negociar valores mobiliários é apresentada aqui.

Em 2010, a administração lançou com sucesso o terminal comercial Nostra, que é muito conveniente para realizar transações. Os especialistas publicam análises diárias sobre as condições do mercado, para que você possa negociar sem sequer mergulhar na selva da análise técnica.

A empresa Finam é a mais confiável entre as corretoras do mercado russo, pois suas atividades são regulamentadas pelo Banco Central da Federação Russa. O capital mínimo para negociação é de 30.000 rublos, a alavancagem é de 1:50.

As transações aqui podem ser feitas tanto com moeda quanto com títulos. Se um trader decidir tirar férias, 5% serão capitalizados anualmente sobre todo o dinheiro restante na conta após o fechamento das transações - uma excelente proteção contra a inflação.

Ao abrir cada nova transação, você pode consultar um professor. Você pode escolher o modo de negociação com um assistente para suporte e informações constantes.

Os recém-chegados encontrarão excelentes oportunidades na Zerich, que está no mercado há tanto tempo quanto seus concorrentes. Nos primeiros estágios, é permitido abrir transações com comissão baixa - apenas 1 esfregar. por contrato.

O treinamento passo a passo desenvolve uma compreensão de todos os tipos de análise; os profissionais ensinam como escalar o mercado - abrir muitas posições durante o dia e obter grandes lucros.

Se você tiver um grande capital (de 300.000 rublos), poderá investir bem na gestão fiduciária. A renda anual será de 40-50%.

5. Negociar corretamente no mercado financeiro – 4 dicas úteis para traders iniciantes

A seguir listaremos quatro dicas, que não são nada difíceis de seguir, mas são muito importantes, pois caso contrário existe uma grande probabilidade de ser eliminado do mercado por um stop out e ficar sem dinheiro nenhum.

Negociar não é um sprint onde você precisa dar tudo de si, mas sim uma maratona onde o sucesso requer um ritmo moderado, uma construção lenta. Este tópico é discutido com mais detalhes no artigo “ Negociação ».

Quem tenta tirar a sorte grande muitas vezes perde tudo, porque o mercado adora nos dar surpresas.

Dica 2. Faça anotações em seu diário de negociação após cada sessão.

Sem analisar os seus resultados após cada dia de negociação, é impossível tornar-se um trader profissional. Em um diário comercial, você não precisa apenas registrar as transações, mas também tirar conclusões delas.

Para um diário de negociação, um caderno grosso comum será adequado, no qual você colará capturas de tela impressas de gráficos com todos os tipos de notas.

Dica 3. Não negocie só porque está entediado

Muitas vezes (especialmente em negociações de médio prazo) há períodos durante os quais é melhor abster-se de negociar. Em geral, há sempre poucas posições de alta qualidade para entrar em negociações; se a situação for muito duvidosa, é melhor não negociar;

O mercado financeiro global faz parte do mercado global de capital das instituições financeiras.

A parte monetária do mercado financeiro é composta pelos setores financeiro e de crédito, representando todo o mercado na sua totalidade com volume de negócios e rendimentos. Ou seja, o dinheiro circula continuamente nos setores de mercado listados abaixo.

• mercado de ações e títulos;
• mercado de empréstimos;
• mercado de investimentos;
• mercado de seguros;
• mercado de câmbio.

A estrutura do mercado financeiro é dividida em mercados de capitais e monetários.

O mercado monetário é o mercado para transações de crédito de curto prazo por um período não superior a um ano.
O mercado de capitais inclui transações de qualquer duração, títulos e ações. Esta é a fonte mais importante de investimento a longo prazo.

Mercado financeiro denota uma lista das áreas econômicas mais eficazes para investir dinheiro. Eles dependem muito do desempenho do mercado. taxa de juros. A sua formação é a principal função do mercado, afetando diretamente o nível de eficiência económica no mundo.

Funções do mercado financeiro:

– atendimento à população e ao Estado para cobrir despesas governamentais de consumo como fonte de capital;
– atendimento à circulação de mercadorias por meio de crédito;
– aumento da centralização e concentração de capital;
– acumulação de reservas monetárias da população, do Estado e das empresas;

Participantes do mercado financeiro

No mundo do mercado, o intermediário entre o vendedor e o comprador é um corretor. Ele tem o direito de realizar ações com quaisquer valores mobiliários (instrumentos do mercado financeiro). É garantido o funcionamento constante do mercado de valores mobiliários.
Os agentes financeiros atendem ao mercado aceitando dinheiro para guarda por um motivo específico, como juros. A formação de tais intermediários financeiros requer bastante tempo. Hoje em dia, mantêm a estabilidade do apoio financeiro às necessidades económicas e sociais, ao mesmo tempo que aceleram o nível de desenvolvimento da produção. Os intermediários também economizam dinheiro.

A duração dos intermediários financeiros é benéfica para empresários e proprietários
poupança, uma vez que conduz à obtenção de lucros por todas as partes envolvidas no mercado.
A lista de intermediários inclui bancos e organizações de crédito. Porém, além disso, as empresas de investimento e de seguros também serão intermediárias. A principal diferença em relação aos bancos é que não influenciam a circulação de fundos na economia.

Centros financeiros mundiais

Envolve o trabalho conjunto de bancos com instituições financeiras que realizam transações financeiras com títulos, metais e moedas diversas. Esta é uma parte muito importante da economia de mercado, da qual depende muito. Os maiores centros financeiros do mundo são Londres e Nova York.

Instrumentos do mercado financeiro

Os instrumentos financeiros são as obrigações monetárias de determinadas entidades económicas, documentadas de acordo com a legislação em vigor.

Os instrumentos financeiros incluem cheques, letras, títulos, ações, notas promissórias, certificados, apólices de seguro, cartões de crédito, hipotecas e outras evidências.

© Direitos Autorais - OrderFlowTrading.Net | | | | |

AVISO LEGAL: A realização de operações comerciais nos mercados financeiros é acompanhada por um elevado nível de risco. O produto da nossa empresa é um software que permite obter dados adicionais para análise de mercado. O cliente, por sua vez, utiliza os dados recebidos a seu critério. Qualquer informação neste site é fornecida apenas para fins informativos e não pode ser interpretada como uma recomendação de negociação.

Cookies e configurações de privacidade

Como usamos cookies

Poderemos solicitar que os cookies sejam armazenados no seu dispositivo. Utilizamo-los para saber quando visita o nosso site, como interage com ele e para melhorar e personalizar a sua experiência no site.

Para saber mais, clique no link da categoria. Você também pode alterar suas preferências. Tenha em atenção que o bloqueio de alguns tipos de cookies pode afetar a sua experiência de utilização do site e os serviços que lhe podemos oferecer.

Os mercados financeiros são instituições que garantem a movimentação de fundos entre os participantes: Estado, empresas, investidores. O objetivo de alguns é obter fundos para financiar tarefas no setor real, enquanto outros são aumentar o capital. Continue lendo para obter mais detalhes sobre que tipo de mercados financeiros existem e os participantes nos mercados financeiros.

Classificação

Por finalidade, os mercados podem ser divididos em:

• moeda;
• monetário;
• dívida;
• urgente;
• mercadoria;
• estoque.

Setor bancário

A base do sistema é o investimento de curto prazo. Ao realizar transações, os participantes trocam instrumentos financeiros líquidos. Os fundamentos do mercado avaliam o nível de risco. Este segmento está altamente dependente da política monetária dos principais bancos e do agravamento da situação do mercado, as instituições de crédito consideram os riscos elevados e aumentam as taxas dos empréstimos concedidos.

Os bancos centrais, como principais participantes no mercado financeiro, têm o direito de monopólio para emitir notas, acumular reservas e exercer supervisão sobre todo o sistema.

As instituições de crédito especializadas atendem clientes de um determinado setor ou realizam operações hoteleiras.

Os bancos universais, como participantes do mercado financeiro global, oferecem uma gama mais ampla de serviços: serviços de liquidação em dinheiro, captação de depósitos, negociação e armazenamento de títulos e investimento de fundos.

Outras instituições financeiras e de crédito (depositários, pensões, companhias de seguros) mobilizam poupanças da população, concedem empréstimos hipotecários e realizam transações com ações e títulos.

Mercado de capital

É aqui que entram em jogo os instrumentos de longo prazo. Os emissores emitem títulos para os mercados financeiros. Os participantes dos mercados financeiros avaliam a confiabilidade do tomador, que se expressa no rendimento do Banco Central. pode ser utilizado para diversos fins, por exemplo, para financiamento. Quanto maiores os riscos, maior o custo do empréstimo. Os bancos centrais podem estimular a economia reduzindo os rendimentos dos títulos. Ou seja, as condições para o mutuário podem mudar para melhor após o investimento. A presença de capital desenvolvido é considerada a principal característica de uma economia progressista.

Mercado de ações

Sua principal tarefa é atrair dinheiro para os negócios. As entidades empresariais colocam ações, vendendo parte de suas empresas a investidores. Os bancos centrais entram nos mercados financeiros. Os participantes dos mercados financeiros, avaliando as perspectivas de desenvolvimento de uma organização, decidem comprar ou vender ações.

FOREX

A interação dos três mercados financeiros é realizada com base no mercado de câmbio. Para realizar as transações, os participantes precisam adquirir a moeda do país em que pretendem investir. Se um investidor quiser investir em títulos, ele deve primeiro comprar o dólar neozelandês.

Mercado mundial

Aqui é realizada a acumulação de fundos disponíveis entre países individuais. No mercado primário ocorre uma redistribuição de capital entre investidores e devedores, no mercado secundário ocorre uma mudança de proprietários.

O mercado mundial é dividido em internacional e nacional. O primeiro significa:

• a totalidade das transações dos residentes em moeda nacional;
• empréstimos contraídos por participantes do mercado financeiro em moeda estrangeira.

Todas as operações são realizadas com a participação de um banco residente. O mercado financeiro internacional refere-se a transações em moeda estrangeira que não estão sujeitas a regulamentação governamental direta. No segmento bancário, ocorrem transações entre instituições de crédito para concessão de empréstimos de curto prazo. Os participantes do mercado financeiro também podem obter empréstimos e negociar títulos. Os empréstimos são concedidos tanto para períodos de curto prazo (até 3 meses) como de longo prazo, a uma taxa de juros flutuante. Inclui o custo de captação de recursos para um mutuário específico e a margem.

Participantes do mercado financeiro internacional

Credores, investidores, governo e intermediários atuam do lado da oferta e da procura. A população transforma parte dos seus rendimentos em poupanças, que investe nos mercados financeiros. Os participantes nos mercados financeiros, se forem dotados de um mecanismo adequado, podem tornar-se uma fonte de crescimento para o Estado. Pessoas jurídicas emitem valores mobiliários. Todas essas entidades estão legalmente divididas em particulares e participantes industriais. As empresas não só podem emitir títulos, mas também investir neles fundos temporariamente livres.

O governo geralmente actua como um mutuário que emite dívida para financiar défices orçamentais. Também regulamenta as operações. Por meio de leis e regulamentos, influencia o comportamento dos participantes e orienta o desenvolvimento do mercado. Havendo sobra de recursos, o Estado pode se tornar um investidor, ou seja, dar apoio financeiro a determinadas entidades empresariais.

Os participantes do mercado financeiro também são intermediários, graças aos quais as poupanças da população são convertidas em empréstimos, o que permite às empresas satisfazer as necessidades de fundos.

Corretores

Esses participantes do mercado financeiro internacional estão envolvidos no auxílio na execução de transações como advogado ou comissário, ou seja, realizam transações por conta própria ou por conta do cliente, mas às suas custas. Eles operam tanto no mercado organizado quanto no de balcão. A receita de um corretor consiste em pagamentos de comissões de transações concluídas. O cliente assina um acordo com um participante profissional, que estipula todos os tipos de tarefas. Com base nesse documento, a corretora realiza operações no mercado, selecionando de forma independente os títulos. A qualquer momento, o cliente pode suspender as atividades do intermediário. A corretora é obrigada a notificar o cliente sobre todas as operações e transferir para ele os rendimentos da venda de valores mobiliários no prazo especificado no documento. Todas as transações estão sujeitas a registro obrigatório.

Revendedores

Estes participantes no mercado realizam transações em instrumentos financeiros por sua própria conta e risco e com o objetivo de obter lucro. Os revendedores anunciam publicamente os preços das transações e comprometem-se a concluir uma transação reversa nas condições especificadas. Sua renda é formada pela diferença entre os preços de compra e venda. Portanto, os revendedores são obrigados a monitorar a situação do mercado. Somente pessoas jurídicas podem obter licença. Nesse caso, a mesma organização pode ser revendedora, corretora, emissora ou investidor institucional. Este grupo geralmente inclui:

• bancos comerciais;
• empresas de investimento;
• fundos;
• subscritores;
• organizações de seguros;
• PF e outras instituições financeiras.

Os revendedores desempenham as seguintes funções:

Guardiões

Os depositários são participantes do mercado financeiro de valores mobiliários que prestam serviços de armazenamento, registro de direitos de propriedade e movimentação de valores mobiliários aos acionistas. O contrato com participante profissional deve conter as seguintes condições:

• o objeto da operação é a prestação de serviços de custódia de valores mobiliários ou registro de direitos;
• o procedimento de transmissão de informações sobre a alienação de certificados;
• validade;
• procedimento de pagamento por serviços de depositário;
• frequência de relatórios;
• deveres do depositário.

Todos os lançamentos são registrados na conta de custódia do cliente.

Os registradores mantêm uma lista dos proprietários de títulos registrados. É cobrada uma taxa para registrar, armazenar informações e fazer alterações no registro. Somente pessoas jurídicas podem obter licença para exercer tais atividades. O cadastro é uma lista de titulares de valores mobiliários, que indica a quantidade e as categorias de documentos que pertencem aos acionistas em determinada data. Um acordo para a prestação de serviços mediante pagamento de uma taxa é celebrado com um registrador. Mas um participante profissional pode manter listagens para um número ilimitado de emissores. Os proprietários e detentores de valores mobiliários devem fornecer prontamente informações ao sistema de manutenção de registro. Se o número de acionistas for superior a 500, o titular da listagem deverá ser uma grande organização especializada. As principais responsabilidades do participante são o fornecimento tempestivo de listagens e manutenção de contas pessoais de proprietários e titulares.

Organizações de compensação

Esses participantes do mercado financeiro russo coletam, verificam e corrigem informações sobre o Banco Central para fins contábeis e realizam liquidações entre entidades. No sentido mais geral, a Câmara de Compensação é uma instituição especializada do tipo bancário que realiza liquidações em dinheiro entre participantes de negociação. Para reduzir o risco de não execução das transações, as sociedades de compensação criam fundos de reserva. Eles são criados sob a forma de uma sociedade anônima fechada. Para exercer as atividades devem obter licença do Banco Central. A receita dessas organizações é formada por:

Outros assuntos

Os seguintes membros do RCB desempenham funções de suporte.

1. As organizações auto-reguladoras são associações voluntárias de participantes no mercado bolsista com o objectivo de proteger os interesses dos titulares dos valores mobiliários.

2. Gestor - participante do mercado financeiro que, por conta própria, administra os valores mobiliários e os recursos do titular (mediante remuneração por determinado período).

3. Instituições de informação - instituições que prestam aos clientes serviços de processamento e divulgação de informação de mercado sobre entidades do mercado de valores mobiliários, taxas de câmbio correntes, índices de compilação de análises e tendências.

4. Os organizadores comerciais são participantes profissionais do mercado financeiro que realizam transações com o Banco Central. Eles fornecem as seguintes informações a qualquer parte interessada:

• regras de admissão à negociação;
• termos de transações;
• regras e procedimentos para registro e execução de transações;
• restrições de preços;
• procedimento para fazer alterações na listagem;
• lista de valores mobiliários admitidos à negociação.

5. Jobbers - consultores sobre os problemas das condições de mercado. A escala está em constante expansão, as operações tornam-se mais complexas. Os depositários detêm um grande número de títulos de diferentes emissores. Os jobbers não apenas avaliam a qualidade das ações já emitidas, mas também ajudam os emissores a colocar novos certificados. Aconselham sobre as taxas de venda propostas, determinam as perspectivas de desenvolvimento dos sectores económicos e analisam a política fiscal.

Mercado financeiro (inglês, mercado financeiro) é a totalidade de todos os recursos financeiros em sua movimentação. Combina o mercado monetário e o mercado de capitais. O mercado monetário refere-se ao mercado de dinheiro em circulação e meios de pagamento de curto prazo (cheques, etc.) que desempenham funções semelhantes. O mercado de capitais é um mercado em que os proprietários dos fundos vendem ao mutuário o direito de utilizar temporariamente esses fundos mediante o pagamento de uma taxa especificada no contrato. Os fundos podem ser fornecidos sob a forma de empréstimos bancários diretos ou em troca de títulos. Conseqüentemente, existe um mercado de capitais para empréstimos e um mercado de ações. O mercado de capitais para empréstimos é um mercado para empréstimos bancários de curto, médio e longo prazo. Os empréstimos de curto prazo atendem à movimentação de capital de giro e os empréstimos de médio e longo prazo atendem à movimentação de capital fixo das empresas. O mercado de ações atende à movimentação de títulos - ações, títulos, obrigações hipotecárias, etc.

Mercado financeiro é um conjunto de instituições de mercado onde são negociados ativos financeiros. Os principais ativos financeiros negociados são moeda estrangeira, títulos, empréstimos, depósitos, derivativos. Os principais intermediários neste mercado são os bancos comerciais, bolsas, instituições de poupança, sociedades de investimento coletivo, etc. A principal função do mercado financeiro é garantir o fluxo de fundos de entidades empresariais para as quais estão atualmente livres (não utilizados) para entidades empresas que necessitam de recursos financeiros.

O mercado financeiro é um mecanismo de redistribuição de capital entre credores e devedores com a ajuda de intermediários baseados na oferta e na procura de capital. Na prática, representa um conjunto de instituições financeiras e de crédito que direcionam o fluxo de fundos dos proprietários para os mutuários e vice-versa. A principal função do mercado financeiro é transformar recursos ociosos em capital de empréstimo.

As funções do mercado financeiro são:

• 1) realização do valor e valor de uso contido nos ativos financeiros;
• 2) organização do processo de entrega de ativos financeiros aos consumidores (compradores, depositantes);
• 3) apoio financeiro aos processos de investimento e consumo;
• 4) impacto na circulação monetária.

No processo de desempenho da primeira função do mercado financeiro, o valor do produto social se movimenta, o que termina com a troca de dinheiro por um ativo financeiro.

A segunda função do mercado financeiro é organizar o processo de levar ativos financeiros aos consumidores. Esta função manifesta-se através da criação de uma rede de diversas instituições de venda de ativos financeiros (bancos, bolsas, corretoras, fundos de investimento, lojas de valores, etc.).

O mercado financeiro moderno da Rússia é um sistema de sete blocos de ligações relativamente independentes. Cada link é um mercado para um grupo de ativos financeiros, consistindo em segmentos separados, ou seja, mercados para um único ativo financeiro específico.

O mercado financeiro é dividido em mercado monetário e mercado de capitais. O mercado monetário refere-se ao mercado de transações de crédito de curto prazo (até um ano). Por sua vez, o mercado monetário divide-se em mercados regulares, contabilísticos, interbancários e cambiais.

Estrutura do mercado financeiro.

O mercado contábil inclui aquele em que os principais instrumentos são letras do tesouro, letras comerciais e outros tipos de títulos, cujas principais características são alta liquidez e mobilidade.

O mercado interbancário faz parte do mercado de capitais para empréstimos, onde os recursos monetários temporariamente livres das instituições de crédito são atraídos e colocados pelos bancos entre si, principalmente depósitos interbancários de curto prazo.

Os mercados de câmbio atendem ao giro de pagamentos internacionais associado ao pagamento de obrigações monetárias de pessoas jurídicas e físicas de diversos países. A especificidade dos pagamentos internacionais reside na ausência de um meio de pagamento geralmente aceite para todos os países. Nesse sentido, condição necessária para liquidações de comércio exterior, serviços, investimentos, pagamentos interestaduais é a troca de moeda por outra na forma de compra ou venda de moeda estrangeira pelo pagador ou destinatário. Os mercados cambiais são centros oficiais onde as moedas são compradas e vendidas com base na oferta e na procura.

O mercado de capitais abrange empréstimos de médio e longo prazo, bem como ações e títulos. Está dividido em mercado de valores mobiliários e mercado de empréstimos bancários de médio e longo prazo. O mercado de capitais serve como uma fonte crítica de recursos de investimento de longo prazo para governos, empresas e bancos. Se o mercado monetário fornece fundos altamente líquidos principalmente para satisfazer necessidades de curto prazo, então o mercado de capitais fornece necessidades de recursos financeiros a longo prazo.

O mercado financeiro pode ser considerado como uma combinação de mercados primários e secundários, bem como nacionais e internacionais. O mercado primário surge no momento da emissão dos títulos; nele são mobilizados recursos financeiros; No mercado secundário, esses recursos são redistribuídos, e até mais de uma vez. Por sua vez, o mercado secundário é dividido em cambial e não cambial. Este último envolve a compra e venda de títulos não cotados em bolsa.

A relação entre o Estado e o mercado financeiro é multifacetada. O Estado pode atuar como credor e devedor, estabelecer regras gerais para o funcionamento do mercado e exercer controle sobre ele, e conduzir a política monetária oficial. O Estado também pode incentivar e proteger o desenvolvimento do mercado financeiro, do qual depende a estabilidade da economia nacional. Em primeiro lugar, tal política é concretizada através da completude organizacional do mercado, da uniformização das operações e do controlo rigoroso. Em alguns países europeus, o Estado participa na criação e manutenção de mercados para activos financeiros individuais e adopta leis “protectoras” que protegem contra a penetração estrangeira e a concorrência excessiva.

Os títulos de médio e longo prazo são negociados no mercado de valores mobiliários. Um título é um documento financeiro que pode ser vendido ou comprado, dando ao seu titular o direito de receber dinheiro no futuro. Os títulos incluem: letra, cheque, ação, título, certificado de depósito, letra do tesouro, etc.

Títulos são obrigações de dívida de uma empresa, geralmente emitidas em grandes quantidades. São a prova de que a empresa que os emitiu se compromete a pagar ao titular do título juros sobre ele por um determinado período e, no vencimento do pagamento, a saldar a sua dívida ao titular do título. O proprietário do título é o credor, não o acionista.

O certificado de depósito é um documento financeiro emitido por instituições de crédito e que indica o depósito de fundos com direito do depositante ao recebimento do depósito. Existem diferentes certificados de depósito à ordem e a prazo, para os quais são indicados o prazo de levantamento do depósito e o valor dos juros devidos.

Uma nota promissória é uma promessa não garantida de uma empresa devedora de pagar uma dívida e juros no vencimento. Ocupa o último lugar entre as obrigações de dívida da empresa.

Os títulos do governo são obrigações de dívida do governo. Eles diferem em datas de emissão, períodos de reembolso e taxas de juros. Esta é uma alternativa à criação de moeda e à inflação no caso de um défice orçamental do governo.

Hoje, na maioria dos países, existem vários tipos de títulos públicos em circulação: bilhetes do tesouro, obrigações do tesouro e obrigações do tesouro, que diferem em termos de maturidade.

Títulos com rendimento não fixo. Estas são, em primeiro lugar, ações, ou seja, títulos que comprovam a titularidade de participação no capital de sociedade por ações e conferem direito ao recebimento de parte do lucro sob a forma de dividendos.

Formas mistas. Trata-se de obrigações de dívida convertíveis e de empréstimos de opções, que apresentam uma certa semelhança com obrigações industriais e representam uma forma de título de rendimento fixo que é uma ponte para ações. Ambos os tipos de títulos têm uma taxa de juros firmemente fixa. A diferença dos títulos industriais é que sua compra está associada à oportunidade de adquirir ações no futuro.

Esses são os tipos de títulos mais comuns no mundo. Tal como o governo central, os governos locais emitem o seu próprio tipo de título, títulos municipais. Representam obrigações de saldar uma dívida até uma determinada data com o pagamento de juros fixos. Eles são atraentes principalmente porque os pagamentos anuais de juros sobre eles não estão sujeitos a impostos estaduais e, em alguns casos, municipais. Os títulos municipais começaram a ser emitidos na Rússia.

O maior grupo de títulos municipais são títulos de obrigação geral. São respaldados por todas as receitas tributárias à disposição do estado, município ou órgão que os emitiu. Em contrapartida, as obrigações fiscais especiais são menos fiáveis ​​porque são garantidas por receitas provenientes de um único tipo de imposto. Os títulos das autoridades habitacionais são emitidos para financiar a construção, tornando-os títulos de alto nível equivalentes aos títulos do governo.

Outro tipo comum de título é o título da empresa. A atratividade destes (assim como de outros títulos) é que, ao contrário das ações, podem ser vendidos a um preço de emissão (taxa de emissão) inferior ao seu valor nominal (taxa nominal), por exemplo, por 98 em vez de 100. Tal desconto com preços são chamados de disaggio. Além disso, pode-se chegar a um acordo de que o resgate dos títulos será realizado não a uma taxa nominal, mas a uma taxa superior, por exemplo, a 103 em vez de 100. Assim, surge um prémio ou prémio que, dado o prazo adequado das obrigações, é apresentado como rendimento adicional (juntamente com pagamentos de juros).

A receita total (juros e prêmio ou desconto) do título é considerada um indicador importante na avaliação dos termos do título. Na maioria dos casos, os investidores compram estes títulos a uma taxa diferente da taxa nominal. Conseqüentemente, o rendimento e os juros nominais de um título podem variar significativamente. O rendimento dos títulos de renda fixa é calculado pela seguinte fórmula:

O rendimento é igual ao rácio entre os juros nominais e a taxa de emissão.

Hoje existem muitos tipos diferentes de títulos industriais. Assim, existem títulos de aluguel “perpétuos”, cujos proprietários recebem apenas o pagamento de juros sem direito ao reembolso do empréstimo; títulos resgatáveis ​​mediante cumprimento de certas condições, etc.

Assim, as obrigações como obrigações de dívida proporcionam maior protecção contra a perda de investimento em comparação com acções e, portanto, até recentemente, tradicionalmente geravam menos rendimentos. A renda mais baixa até hoje vem dos títulos do governo.

As ações são títulos de rendimento não fixo, emitidos por sociedades anônimas para aumento do capital social. Uma ação é, em primeiro lugar, um título de propriedade e, em segundo lugar, um direito a uma parte do lucro, denominada dividendo.

Uma das principais características da ação como título de propriedade é que o acionista não tem o direito de exigir que a sociedade por ações devolva o valor que lhe foi contribuído. É isso que permite à sociedade anônima dispor livremente de seu capital. Nesse sentido, a ação é um título perpétuo; não é emitida por prazo determinado e vive até o fim da existência da sociedade por ações.

Uma ação como título de propriedade tem outra característica fundamental - o direito de voto. Implementa a oportunidade de cada acionista, como coproprietário do capital social, participar na gestão deste último. A segunda característica clássica das ações - servir como direito a uma parte do lucro - é específica, em primeiro lugar, no sentido de que a sociedade por ações não assume nenhuma obrigação de efetuar pagamentos regulares. Dado que a actividade empresarial é sempre um risco, o lucro que ela traz deveria, em princípio, ser superior ao rendimento dos títulos do governo.

O valor do dividendo anual depende do lucro indicado no balanço da sociedade por ações. Normalmente, uma sociedade anônima se esforça para ser estável, pagar dividendos, crescer se possível e, assim, demonstrar ou imitar seu desenvolvimento consistente. Além disso, ao comprar, manter ou vender uma ação, o acionista baseia-se em dois fatores principais: o nível do dividendo anual e o crescimento do preço da ação.

Existem ações ao portador e ações nominativas. A titularidade efetiva de uma ação ao portador significa a certificação legal de que seu titular é acionista da empresa. No caso de ações nominativas, apenas são considerados acionistas os titulares cujos dados constem do livro de ações da empresa.

As ações também são divididas em ordinárias e preferenciais. As ações ordinárias são ações cujos titulares gozam de todos os direitos previstos na lei dos acionistas. As ações preferenciais proporcionam aos seus titulares certas vantagens em comparação aos titulares de ações ordinárias. Existem dois tipos dessas ações - ações com dividendo fixo e com dividendo fixo, que proporcionam participação adicional na distribuição dos lucros da empresa - recebendo superdividendos.

Se houver liquidação da empresa, os titulares de ações preferenciais terão direito preferencial na divisão do patrimônio líquido da empresa. Antes do resgate das ações ordinárias, os titulares de ações preferenciais recebem um valor superior ao seu valor nominal, ou seja, eles são cobertos pela taxa de mercado.

Porém, para os acionistas detentores de ações preferenciais, também há um aspecto negativo neste caso. Se, no momento da liquidação de uma companhia, houver reservas estatutárias ou ocultas significativas, elas serão distribuídas entre os titulares de ações ordinárias, resultando no resgate das ações ordinárias a uma taxa significativamente superior ao seu valor nominal.

Assim, as ações são o tipo de título mais perigoso em termos de probabilidade de perda de todo o valor do investimento. Em teoria, eles também deveriam gerar renda máxima. Uma diminuição permanente no pagamento de dividendos sobre ações pode ser compensada durante muito tempo por um aumento no seu preço de mercado e, portanto, no lucro por ação. Assim que tal ajuste se revela insuficiente, inicia-se uma venda massiva de ações e, como consequência, uma forte queda no seu preço.

Note-se também que a percentagem de participações em empresas financeiras não é a mesma nos diferentes países. Se nos EUA as ações representam uma grande parte dos recursos financeiros que fluem para as empresas, na Alemanha a participação das ações no volume total de títulos é insignificante.

Os títulos de dívida tornaram-se uma área de investimento mais atractiva não só, como tem sido tradicionalmente o caso, para investidores sérios, mas também para aqueles motivados por considerações especulativas de ganhos a curto prazo. A compra e venda em si é regulada por um grande número de regras e restrições. Além disso, diferentes tipos de títulos são negociados em diferentes mercados.

Aqueles que assumem a função de realizar operações com valores mobiliários tornam-se intermediários. Podem operar tanto em bolsa como fora dela, uma vez que nem todos os títulos são cotados em bolsa. O mediador pode atuar de duas maneiras. Em primeiro lugar, às suas próprias custas, tornando-se titular dos títulos por um tempo e recebendo rendimentos pela diferença entre as taxas de compra e venda. Nos mercados americanos, esses intermediários são chamados de dealers. Em segundo lugar, ele pode trabalhar por uma determinada porcentagem do valor da transação, ou seja, por uma comissão.

No primeiro e no segundo modelos de transação, o intermediário pode atuar de uma forma ou de outra. No terceiro modelo, observa-se a divisão do trabalho: o intermediário central trabalha às suas próprias custas e os flanqueadores trabalham em regime de comissão. O terceiro modelo existiu na Bolsa de Londres por muito tempo, até meados dos anos 80. Num mercado de ações desenvolvido, não há uniformidade nas operações intermediárias – todos os três modelos coexistem.

Tradicionalmente, o mercado de valores mobiliários mais representativo é a bolsa de valores.

A bolsa de valores é uma parte do mercado de valores mobiliários organizada de determinada forma, onde são realizadas transações de compra e venda desses valores mobiliários por meio da mediação dos membros da bolsa.

Os valores das ações são títulos com os quais são permitidas transações na bolsa de valores. As bolsas são divididas em bolsas de mercadorias, de moeda e de ações. Desde o final do século XIX e início do século XX, as bolsas de valores tornaram-se importantes centros da vida nacional e internacional.

Em geral, o papel da bolsa não deve ser subestimado, nem sobrestimado. Depende da capacidade e diversidade do mercado de valores mobiliários, que, por sua vez, é determinado por muitas circunstâncias, principalmente no domínio da regulação do crédito bancário.