O conceito e garantias de estabilidade financeira e solvência de uma seguradora. Estabilidade financeira das seguradoras e condições para a garantir Quais são as garantias de estabilidade financeira e solvência das seguradoras?

O problema da solvência de uma seguradora, ou seja, a garantia do cumprimento de todas as suas obrigações de pagamento de seguros à custa das reservas de seguros e dos seus próprios fundos, é um dos mais importantes no desenvolvimento do mercado segurador.

A solvência é a base para a estabilidade financeira de uma organização seguradora e, portanto, o indicador mais importante da atratividade da seguradora para potenciais clientes. Ao avaliar organizações de seguros, a solvência geralmente é colocada em primeiro lugar entre outros critérios de confiabilidade.

Garantir a estabilidade financeira e a solvência de uma organização seguradora no exercício das suas atividades é uma das tarefas mais importantes e complexas resolvidas no processo de gestão do capital segurador.

Deve-se ter em mente que os conceitos de “estabilidade financeira” e “solvência” são diferentes.

A estabilidade financeira é a capacidade de uma organização seguradora cumprir as suas obrigações decorrentes de contratos de seguro sob a influência de fatores desfavoráveis de mudanças nas condições económicas.

A solvência é uma manifestação particular da estabilidade financeira da seguradora e reflete a sua capacidade de pagar obrigações não em condições extremas, mas em condições normais. Durante o período de formação do mercado segurador nacional, a maioria das seguradoras enfrenta o problema da deterioração da sua situação financeira. Isto deve-se a uma série de razões: capital próprio insuficiente, baixa actividade empresarial das seguradoras, deficiências na legislação actual e políticas de investimento arriscadas. O resultado são perdas descobertas de anos anteriores, praticamente nenhum capital próprio e falha das seguradoras no cumprimento das suas obrigações. Tudo isto pode levar a consequências económicas e sociais adversas para toda a sociedade. Assim, estão legalmente definidas as condições que garantem a estabilidade financeira das seguradoras: a presença de fundos autorizados integralizados, reservas de seguros, bem como um sistema de resseguros.

Segurador, quem tiver assumido obrigações em valor que exceda a possibilidade do seu cumprimento às suas expensas, fica obrigado, nos termos da lei, a transferir para o ressegurador parte do cumprimento dessas obrigações. É geralmente aceito que a relação entre os pagamentos pelos riscos transferidos para o resseguro e o prêmio líquido total (taxa de retenção) não deve exceder 50%. Isto é explicado pelo facto de que se a parcela do risco transferida para o resseguro for demasiado grande, a organização seguradora pode tornar-se dependente do cumprimento das suas obrigações por parte do ressegurador.

No entanto, outros fatores também influenciam a estabilidade financeira da organização seguradora e, consequentemente, a solvência (alguns deles são discutidos acima). A estabilidade financeira da seguradora é alcançada:

· aumentar o volume de prêmios de seguros recebidos e otimizar os pagamentos de seguros por tipo de seguro;
· redução de contas a receber e a pagar;
· a presença de capital próprio suficiente (fundos próprios da seguradora livres de quaisquer obrigações);
· implementação de uma política tarifária ótima;
· cumprimento do tamanho padrão da relação entre ativos e passivos da seguradora;
· assegurar atividades lucrativas da organização seguradora;
· processo eficaz de gestão de riscos de seguros;
· racionalização da estrutura e aumento da eficiência do investimento das reservas de seguros e dos fundos próprios da seguradora, etc.

Assim, o conceito de “estabilidade financeira” inclui uma avaliação de vários aspectos da atividade da seguradora e dá uma ideia do bem-estar financeiro da organização seguradora no longo prazo.

Existem vários indicadores para avaliar a posição financeira de uma organização seguradora. No entanto, na República da Bielorrússia, o sistema de indicadores da situação financeira está em fase de formação.

A avaliação da situação financeira e das suas alterações durante o período de reporte de uma determinada organização seguradora é efectuada através do balanço. O balanço de uma organização seguradora possui três componentes que influenciam decisivamente a estabilidade financeira: ativos, patrimônio líquido e passivos. Eles determinam em grande parte a solvência da seguradora.

A experiência mundial em seguros desenvolveu um método para avaliar a solvência calculando a proporção de ativos e passivos livres sob contratos de seguro existentes. A quantidade de ativos livres deve ser maior ou igual às responsabilidades de seguro aceitas pela seguradora:

onde A são os ativos da seguradora,

O - o volume das obrigações da seguradora.

Neste caso, entende-se por património da seguradora a totalidade dos fundos e investimentos aceites para constituir reservas de seguros e reserva de solvência, garantidas por capital próprio e investimentos sob a forma de bens da seguradora (imobilizado, bens materiais, dinheiro , investimentos financeiros, etc.)

O tamanho dos passivos de seguros aceitos é determinado pelo tamanho das reservas de seguros formadas.

De acordo com os requisitos do artigo 16.º da Primeira Directiva do Conselho das Comunidades Europeias de 24 de Julho de 1973, “cada Estado-Membro obriga qualquer empresa registada no seu território a constituir uma reserva de solvência em montantes correspondentes ao volume de actividade do empreendimento." Esta Directiva define a reserva de solvência como os activos da empresa livres de quaisquer responsabilidades futuras, menos créditos, ou seja, no valor do capital social.

O capital social das organizações de seguros, como já foi observado, inclui o montante do capital autorizado realizado, capital adicional, fundo de reserva, lucros acumulados de anos anteriores e do ano de referência, fundos de poupança e consumo menos ativos intangíveis, perdas descobertas.

Refira-se que o capital próprio da seguradora para o fim a que se destina é mais importante do que o capital das empresas industriais, porque o capital das entidades seguradoras garante não só a cobertura do risco atual, mas também garante a cobertura futura. O capital social é uma garantia adicional às reservas de seguros para cobrir as obrigações da seguradora e pressupõe a implementação pela seguradora de uma política de investimento confiável e de um sistema de resseguro eficaz.

O valor das obrigações da seguradora decorrentes de contratos de seguro celebrados, mas não cumpridas num determinado momento, é refletido nas provisões de seguros. A correspondência entre o tamanho do capital social e o volume de passivos aceitos é um dos critérios mais importantes para avaliar a solvência de uma organização seguradora.

Uma vez que o tamanho das reservas de seguros é calculado usando métodos especiais e determinado com bastante precisão, o problema de avaliar a solvência de uma organização seguradora se resume à avaliação do capital social para cobrir a reserva de solvência.

A avaliação da adequação do capital social é feita comparando a sua dimensão com dois valores - a reserva de solvência e o fundo de garantia.

De acordo com a legislação de seguros em vigor, a reserva de solvência para as operações de seguros de vida é fixada em 4% do valor da reserva de seguros de vida.

O tamanho padrão da reserva de solvência (para todos os tipos de seguros, exceto seguro de vida) é calculado de acordo com os artigos 1 a 4 da Diretiva UE 87/343 de 22 de junho de 1987. usando dois indicadores, dependendo de:

1. dos valores dos prêmios de seguros recebidos no último ano (P1);
2. do valor médio dos pagamentos de seguros dos últimos três anos civis (P2).

O resultado mais alto é considerado padrão.

O primeiro indicador é calculado da seguinte forma:

P1 = x k x kn, (4)

onde Svz é o valor dos prêmios de seguro do ano de referência, levando em consideração as contribuições para seguro direto e cosseguro (menos as contribuições devolvidas em contratos rescindidos) e o valor dos prêmios de seguro aceitos para resseguro ou retrocessão para outros tipos de seguro que não vida seguro para o período analisado;

F - o valor destinado ao fundo (reserva) de medidas preventivas e fundos garantidores de acordo com a legislação vigente no mesmo período;

k é o coeficiente de ajustamento estabelecido para as seguradoras pela Primeira Directiva do Conselho das Comunidades Europeias (igual a 0,18);

kn - fator de correção, que é o maior valor de dois valores: 0,5 e a parcela de participação da seguradora direta nos pagamentos de seguros, calculada como a razão entre o valor dos pagamentos de seguros efetivamente efetuados menos o valor da indenização pela parcela de perdas para os riscos transferidos para o resseguro, e o valor total dos pagamentos de seguros efetivamente efetuados no âmbito de contratos de seguro que não sejam de vida para o período analisado (igual a 12 meses). Caso esses pagamentos não tenham sido efetuados no período analisado, o fator de correção não é utilizado no cálculo.

Esta fórmula mostra que o padrão de solvência, igual ao primeiro resultado, é determinado pelo valor dos prémios (as obrigações aceites são avaliadas através de prémios).

O segundo indicador é calculado usando a seguinte fórmula:

P2 = m x k x kn, (5)

onde t é o valor médio anual dos pagamentos de seguros (para os 3 anos civis anteriores à data de relato, anteriores à data de relato) efetuados no âmbito de operações de seguro direto e cosseguro e no âmbito de contratos aceites para resseguro ou retrocessão;

k é o coeficiente de ajustamento estabelecido para as seguradoras pela Primeira Directiva do Conselho das Comunidades Europeias (igual a 0,26);

kn é um fator de correção calculado de forma semelhante ao primeiro indicador. O período analisado no cálculo do fator de ajuste do segundo indicador é igual aos 12 meses anteriores à data do balanço.

Esta fórmula mostra que o padrão de solvência, igual ao segundo resultado, é determinado pelo valor dos pagamentos que caracterizam as obrigações cumpridas.

O fundo de garantia é determinado no valor de 1/3 da reserva de solvência.

Uma seguradora é solvente se o seu capital social não for inferior à reserva de solvência. No entanto, se este requisito não for cumprido, verifica-se a condição de que a solvência real seja pelo menos superior ao fundo de garantia, igual a 1/3 da norma. Uma organização seguradora é parcialmente solvente se o seu capital social não for inferior ao fundo de garantia. Se este rácio não for cumprido (o capital social é inferior ao fundo de garantia), a seguradora está insolvente.

Para cálculo do capital social, reserva de solvência e fundo de garantia são utilizados dados das demonstrações contábeis (financeiras) da seguradora.

Uma seguradora, cumprindo os requisitos gerais das entidades empresariais, apresenta uma especificidade significativa pela própria natureza da relação seguradora, que se baseia na categoria de risco, e pela participação da seguradora simultaneamente em vários tipos de atividades: seguradoras, financeiras e investimento, cada um dos quais conduz, por um lado, à formação de recursos da empresa e, por outro, ao surgimento de obrigações. A eficiência económica e a própria possibilidade de funcionamento de uma seguradora são determinadas pela sua estabilidade financeira e solvência. Prazo "estabilidade financeira" em seguros é entendido principalmente em dois significados:

1. estabilidade financeira como adaptação máxima da quantidade e qualidade dos recursos financeiros ao ambiente da empresa, a fim de garantir a solvência e o maior desenvolvimento da organização;

2. estabilidade financeira como sinônimo de condição financeira, quando podemos falar de alta ou baixa estabilidade financeira, até a sua total insolvência.

Basicamente estabilidade financeira da seguradora pode ser definida como a capacidade da empresa cumprir as suas obrigações para com todas as entidades do mercado, adaptando-se a um ambiente económico em mudança. Estabilidade financeira da organização seguradora , escreve Shirinyan L.V., - esta é a sua capacidade de manter ou restaurar o estado original (ou próximo a ele) ou melhorar esse estado quando os parâmetros (fatores) externos ou internos que influenciam os fluxos financeiros mudam. Renomado especialista na área de seguros Orlanyuk-Malitskaya L.A. define estabilidade financeira como a capacidade de uma entidade de mercado manter a quantidade e a qualidade dos seus recursos financeiros quando o ambiente muda. Qualquer uma das abordagens na definição do conceito de “estabilidade financeira” de uma forma ou de outra envolve levar em consideração o impacto de fatores de diferentes naturezas e graus de influência no estado de estabilidade (instabilidade) de uma organização seguradora. O grau de estabilidade financeira da seguradora manifesta-se quando os recursos financeiros da empresa colidem com o ambiente da sua existência. Na verdade, isso se manifesta na realização de riscos externos e internos da seguradora.

A estabilidade financeira das organizações seguradoras é de particular importância para toda a economia como um todo:

· o desenvolvimento do setor segurador contribui para estabilizar a economia e garantir a sustentabilidade social da sociedade, uma vez que, ao estabelecerem relações financeiras com diversas entidades económicas, as organizações seguradoras influenciam a eficiência de toda a cadeia de relações económicas na sociedade;

· o seguro ativa o mercado financeiro, transformando fundos temporariamente livres de reservas de seguros em recursos de investimento;

· o reforço da estabilidade financeira das seguradoras tem um efeito benéfico nas relações macroeconómicas como um todo, uma vez que os seguros actuam como estabilizadores do mercado.

Fatores de estabilidade financeira estes são aqueles fenômenos externos e internos, qualitativos e quantitativos que afetam o estado da empresa .

Para fatores externos Os fenómenos que afectam a estabilidade financeira de uma organização seguradora incluem fenómenos económicos e não económicos. Em primeiro lugar, trata-se do estado do próprio mercado de seguros, do estado do mercado de seguros, do estado do mercado de infra-estruturas de seguros. Entre os factores externos de natureza económica, deve-se mencionar o estado da economia pública (do país). economia), o nível de inflação, a solvência da população, a dinâmica das taxas de juros bancárias, a situação do mercado de valores mobiliários e do sistema tributário, etc.

Os factores externos de natureza não económica incluem os factores políticos, sociais, demográficos, informativos, psicológicos, naturais e climáticos, culturais e até religiosos. O estudo da escala de influência de vários fatores em um determinado mercado permite determinar os limites ótimos para regular as atividades de uma seguradora.

Para fatores internos, garantindo a estabilidade financeira de uma organização seguradora incluem o tamanho da organização (capital social, capital autorizado realizado), a especialização da empresa, a forma organizacional e jurídica de gestão da empresa (estrutura organizacional de gestão), política tarifária e estrutura tarifária, equilíbrio (sustentabilidade) da carteira de seguros (seu tamanho e estrutura), qualidade da atividade de investimento (política de investimento), gestão hábil de despesas próprias, política de resseguro, composição e nível de reservas de seguros, nível de formação especializada, qualidade de subscrição, etc

Todos os fatores que garantem a estabilidade financeira de uma seguradora podem ser divididos em administráveis e incontroláveis. Os factores controlados incluem todos os factores internos e alguns externos (procura, oferta, preços de mercado dos produtos de seguros, concorrência).

Os factores incontroláveis incluem a estrutura governamental, as condições do mercado mundial, o ambiente sócio-ético e outros factores externos.

Deve-se notar que isolar a influência de fatores individuais no negócio de seguros é problemático, uma vez que, como já sabemos, o preço de um produto de seguros (serviço de seguros) é influenciado por fatores internos e externos (o custo do produto de seguros , o nível de despesas para a gestão de um negócio, o lucro desejado com a venda de um produto de seguros, a estrutura da carteira de seguros, o estado da carteira de investimentos e o valor das receitas de atividades não seguradoras - fatores internos, concorrência, mercado; condições, níveis de risco - fatores externos). Ao mesmo tempo, o estado da carteira de investimentos é em grande parte determinado pelo estado do mercado financeiro, e os custos de fazer negócios dependerão da taxa de inflação, a carteira de seguros dependerá em grande parte da área de seguros, e o seguro O próprio campo será determinado por factores demográficos, socioeconómicos, naturais e climáticos e pelo desenvolvimento económico cíclico. Assim, existe uma dependência total da maioria dos factores externos e internos, o que complica extremamente, dada a natureza probabilística das operações de seguros, o problema de ter em conta e avaliar o efeito destes factores no processo de regulação da actividade das seguradoras.

De acordo com o parágrafo 1º do art. 25 da Lei da Federação Russa “Sobre a organização do negócio de seguros na Federação Russa” nº 4015-1 de 27 de novembro de 1992 (conforme alterada pela Lei Federal nº 104-FZot de 21 de julho de 2005) As garantias para garantir a estabilidade financeira da seguradora são:

· taxas de seguro economicamente justificadas;

· reservas de seguros suficientes para cumprir obrigações decorrentes de contratos de seguro, co-seguro, resseguro e seguro mútuo;

· Fundos próprios;

· resseguro adequado às atividades da seguradora.

Taxa tarifária– esta é a base para determinar a parcela de participação de cada segurado na formação do fundo de seguros. Se a tarifa for subestimada, a seguradora pode não ter fundos suficientes para cumprir as obrigações do seguro (para pagamentos do seguro), ou seja, os danos atuais podem não ser indenizados. Isso causará desconfiança na seguradora por parte dos segurados, e haverá uma saída de clientes da seguradora, o que agravará ainda mais a sua situação. Assim, a fiscalização de seguros monitoriza a validade das tarifas aplicadas, a sua dimensão e estrutura, aplicando sanções legais em caso de redução injustificada das tarifas.

Usando resseguro a homogeneidade e a estabilidade da carteira de seguros são alcançadas. A obrigação de ressegurar os riscos que excedam a capacidade de retenção da própria seguradora está consagrada na legislação seguradora e baseia-se objectivamente na lei dos grandes números, segundo a qual quanto mais riscos relativamente idênticos em grau de perigo são recolhidos na carteira de seguros, quanto mais estável for a carteira de seguros e mais fácil será a distribuição dos riscos entre os participantes do fundo de seguros (equalização de riscos de seguros), ou seja, neste caso é possível calcular com maior precisão os resultados das próximas operações de seguros.

Acima afirmamos que reservas de seguros estão vinculados às obrigações dos próximos pagamentos de compensação de seguro sob contratos de seguro existentes. Seus tamanhos são determinados com base na estrutura da carteira de seguros pelos documentos normativos vigentes do Serviço Federal de Seguros. Mas para grandes riscos, eles não podem garantir a seguradora contra a possibilidade de ruína (perda catastrófica) no pagamento do seguro, uma vez que mesmo o cálculo mais preciso das reservas de seguro é apenas uma suposição. Portanto, muitos anos de experiência nas atividades das seguradoras desenvolveram um certo um mecanismo para proteger a solvência da seguradora através da formação de fundos suficientemente livres e não vinculados às obrigações atuais. Esses fundos são formados por duas fontes: capital autorizado pago e lucro. Para garantir a solvência, o montante dos fundos disponíveis de uma organização seguradora deve corresponder ao montante das obrigações assumidas nos contratos de seguro. Adequação dos fundos disponíveis A seguradora garante a sua solvência nas seguintes condições: a presença de reservas de seguros não inferiores ao nível padrão e uma política de investimento competente e eficaz.

Na prática nacional, para avaliar a confiabilidade das seguradoras, são utilizados os seguintes critérios:

· confiabilidade da colocação de ativos que cobrem reservas de seguros, determinada de acordo com as “Regras para a colocação de fundos de reserva de seguros pelas seguradoras”, aprovadas por Despacho do Ministério das Finanças da Federação Russa de 08.08.2005 nº 100n;

· cumprimento da relação entre ativos e passivos, cuja forma de cálculo é estabelecida pelo Fundo Federal de Previdência Social. / Por despacho do Ministério das Finanças da Federação Russa de 11.02. 90n de 2001 aprovou o “Regulamento sobre o procedimento de cálculo pelas seguradoras do índice padrão de ativos e passivos de seguro por elas aceitos” (conforme alterado pela Ordem do Ministério das Finanças da Federação Russa de 08.08.2005 nº 100). /

Para garantir a solvência, o valor dos ativos livres da seguradora, calculado como a diferença entre o valor total dos ativos da seguradora e o valor dos seus passivos, deve corresponder (ser maior ou igual) ao tamanho padrão (mínimo aceitável).

A relação padrão entre os ativos da seguradora e as responsabilidades de seguros por ela assumidas é o valor dentro do qual a seguradora, com base nas suas obrigações de seguro, deve ter capital próprio, livre de quaisquer obrigações futuras, com exceção dos direitos de sinistros dos fundadores, reduzido pelo valor dos ativos intangíveis e contas a receber, cujos prazos de reembolso expiraram (tamanho padrão da margem de solvência). O excesso de ativos sobre passivos confirma a existência de uma margem de solvência (ativos líquidos da seguradora).

Para avaliar a estabilidade financeira das seguradoras, são utilizados diversos indicadores, sendo os clássicos o coeficiente de estabilidade financeira do fundo de seguros, calculado a partir do saldo atual de receitas e despesas da seguradora, e o coeficiente de variação de Konshin, utilizado para determinar o grau de probabilidade de escassez de fundos em qualquer ano.

O coeficiente de estabilidade financeira do fundo de seguros é calculado como o rácio entre o montante das receitas do período tarifário e o montante dos fundos em fundos de reserva e o montante das despesas do período tarifário para todo o fundo de seguros. A norma é considerada a situação em que esse coeficiente é maior que um.

O coeficiente de variação de Konshin é calculado usando a fórmula:

onde T é a tarifa média de toda a carteira de seguros;

Número de objetos segurados.

Este coeficiente só pode ser utilizado quando a carteira de seguros já tiver sido equalizada através da equalização dos valores segurados para os quais o seguro ocorreu. Isto é conseguido principalmente através do resseguro (transferindo parte dos riscos para o resseguro). Quanto menor o coeficiente de variação, maior será a estabilidade financeira da seguradora, pois menor será o grau de variação do fundo segurador total.

Assim, para que uma organização seguradora seja financeiramente estável, é necessário um elevado grau de concentração de fundos de fundos de seguros, um sistema desenvolvido e suficiente de fundos de reserva, um esquema de resseguro confiável, etc.

Recomenda-se ler sobre as opções de situação financeira em materiais educacionais.

Solvência – o factor mais importante da estabilidade financeira. Para a Rússia, o problema da solvência das companhias de seguros é muito relevante. O problema da solvência resume-se principalmente à capacidade da seguradora cumprir todas as suas obrigações para com os segurados nos termos estipulados no contrato.. A condição de solvência da seguradora implica requisitos adicionais para os ativos da organização: devem ser suficientes e líquidos (na medida necessária para cumprir todas as obrigações de seguro). Na literatura sobre seguros, além do conceito de “solvência”, existem também os conceitos de “solvência técnica” e “insolvência técnica”. Solvência Técnica está associada à presença de um saldo que proporciona o estoque de reserva necessário para manter um determinado nível de atividade seguradora. Insolvência técnica está associada à ausência ou escassez de fundos, o que ainda não é uma insolvência propriamente dita, mas já a precede.

Sabemos que a solvência da seguradora depende da suficiência das reservas de seguros formadas. No entanto, devido à distribuição desigual dos eventos segurados ao longo do tempo e à possibilidade de discrepância entre a taxa de perda real e a prevista (incorporada no cálculo das tarifas), os ativos da seguradora devem incluir fundos livres de todas as responsabilidades, suficientes para cumprir as obrigações decorrentes as reivindicações dos segurados em caso de reservas de seguros insuficientes. Já dissemos acima que esta parte dos fundos próprios da seguradora é chamada margem de solvência (a parte dos ativos não associada a quaisquer obrigações previsíveis). Margem de solvência igual à diferença entre o valor dos ativos da organização e seus passivos de seguros.

A margem de solvência estabelece um determinado nível, além do qual desencadeia ações regulatórias por parte da supervisão de seguros. Este nível deve ser suficientemente elevado para permitir a intervenção nos negócios da empresa logo no início das dificuldades financeiras. O objetivo de tal intervenção é proteger os direitos dos segurados e, em certa medida, dos acionistas, uma vez que uma intervenção oportuna corrigirá a situação ou, se o colapso da empresa for inevitável, pelo menos minimizará as perdas dos segurados. Ou seja, a margem de solvência exigida deve ser tal que garanta o cumprimento das obrigações das seguradoras por um período suficientemente longo. Hoje, em muitos países, a margem de solvência começou a ser utilizada para determinar a estabilidade financeira de uma organização seguradora. Para estes efeitos, é feita uma distinção entre a “margem de solvência real” e a “margem de solvência padrão”. A margem de solvência regulamentar é o seu nível mínimo, abaixo do qual não deve cair (de acordo com os requisitos da supervisão de seguros). Os métodos de cálculo atuais envolvem a comparação do tamanho real da margem de solvência com o seu nível padrão, que é calculado de acordo com os dados da seguradora de acordo com os materiais instrucionais. Cálculo do tamanho padrão margem de solvência (PLN) depende da especialização da seguradora. Existe um sistema de liquidação separado para seguros pessoais(seguro de vida e dois tipos de seguros de riscos - seguro de acidentes e doenças e seguro médico) e um sistema de liquidação para organizações envolvidas apenas em tipos de seguros de risco(seguro não vida).

Margem de Solvência Real (SLM) de acordo com a legislação russa, é igual à diferença entre o valor do capital autorizado (AC); capital adicional (CA); capital de reserva (RC); lucros retidos do ano de referência e anos anteriores (NP) e o valor das perdas não descobertas do ano de referência e anos anteriores (NU); dívidas de acionistas sobre contribuições para o capital autorizado (CA); ações próprias adquiridas de acionistas (AK); ativos intangíveis (IA); contas a receber vencidas (AR).

Ou seja, o tamanho real da margem de solvência é calculado pela fórmula:

PLF = Reino Unido + DK + RK + NP – (NU + FOR + AK + NA + DZP)

A seguradora é considerada solvente , se a margem de solvência real não for inferior à normativa em 1,3 vezes, ou seja, observa-se o seguinte rácio: PLF = 1,3 PLN.

Se a margem de solvência real for superior à normativa, mas este excesso não atingir 30%, a organização seguradora é obrigada a submeter um plano para a sua recuperação para aprovação ao Ministério das Finanças da Federação Russa. Ao mesmo tempo, a organização seguradora é obrigada a apresentar relatórios trimestrais sobre o progresso da implementação do plano para melhorar a situação financeira ao Ministério das Finanças da Federação Russa e aos órgãos territoriais do Fundo Federal de Seguros. Caso contrário, o FSSN assumirá o controlo total sobre a recuperação da seguradora.

A solvência da seguradora também é determinada através do indicador do nível de solvência. Nível de solvência (LP) é definido como a proporção entre o patrimônio líquido e o prêmio líquido cobrado pela empresa no período do relatório. O nível mínimo de solvência de uma organização seguradora é fixado na Rússia em 20%.

Além dos indicadores acima, também é calculado , que é calculado como a razão entre a diferença entre o nível de solvência real (ALP) e o nível de solvência padrão (SLP) da organização seguradora e o nível de solvência padrão (SLP) (calculado como uma porcentagem). Para as seguradoras que praticam seguros patrimoniais, existe uma tabela de determinação da adequação dos fundos próprios, segundo a qual, se nível de suficiência de cobertura com fundos próprios

menos de 0% - cobertura insuficiente;

de 0% a 25% - cobertura normal;

de 26% a 50% - boa cobertura;

de 51% a 75% - cobertura confiável;

mais de 76% - excelente cobertura.

Assim, o estado regula a solvência das seguradoras através de:

· estabelecer o montante mínimo de capital autorizado;

· determinar a composição e métodos de formação de reservas de seguros;

· regulamentação das atividades de investimento relativas à colocação de reservas de seguros;

· regulação das atividades de resseguro;

· estabelecer taxas de seguro economicamente justificadas (no seguro voluntário não existe regulamentação legislativa);

· introdução de requisitos para o rácio de activos e passivos da seguradora;

· estabelecer cálculos do tamanho padrão da margem de solvência;

· requisitos de cumprimento do rácio entre margens de solvência reais e regulamentares;

· sanções mais duras contra as seguradoras que não cumpram os requisitos acima, bem como em caso de falha da seguradora em tomar as medidas necessárias para melhorar a situação financeira.

Na prática, os indicadores de avaliação da estabilidade financeira distinguem-se da seguinte forma:

· indicadores de estrutura de capital;

· indicadores de liquidez;

· indicadores de atividade empresarial (volume de negócios);

· indicadores de rentabilidade.

Descreveremos brevemente esses grupos de indicadores utilizados na Rússia.

Indicadores de estrutura de capital incluir:

1. Nível de patrimônio , calculado como a razão entre o patrimônio líquido e o total do balanço. Reflete a estrutura financeira dos fundos da seguradora e mostra o grau de segurança dos ativos da seguradora com capital próprio. É considerado normal se este coeficiente maior ou igual a 50%.

2. Nível de capital emprestado, calculado como a razão entre o capital emprestado e o total do balanço. Caracteriza a estrutura de capital a partir da posição dos recursos emprestados. É indesejável que este indicador seja elevado, o que nem sempre é possível, pois na prática é considerado a norma se este indicador for dentro de 50%.

3. Índice de atividade financeira, calculado como a relação entre dívida e capital próprio. Caracteriza a relação entre ativos garantidos por credores e ativos garantidos por acionistas, ou seja, mostra o grau de dependência da organização de fontes externas de financiamento. Normalmente, este indicador deve ser menor ou igual a 1, visto que um nível elevado deste indicador indica uma posição de risco da organização, uma vez que o não pagamento das obrigações aos credores pode levar à falência da seguradora.

4. Nível de reservas de seguros, calculado como o rácio entre as reservas de seguros e todos os ativos da organização seguradora(mostra a participação das reservas de seguros no capital da seguradora). Quanto maior o valor deste indicador e maior a sua dinâmica, maior será a estabilidade financeira em termos de proteção de seguros. Indicadores de 70% ou mais são considerados suficientes.

5. Proporção de prêmios de seguro e reservas de segurosé calculado como a razão entre o valor dos prêmios de seguro para todos os tipos de seguros e as reservas de seguros. Mostra a dependência da variação do tamanho do fundo de seguros da atividade seguradora (cobrança de prêmios). O aumento deste indicador com o aumento das reservas de seguros indica uma tendência de aumento da confiança dos segurados nesta seguradora.

6. Proporção de capital de giro e não circulante - mostra alterações na estrutura de capital da seguradora. Uma diminuição deste indicador para uma empresa com funcionamento estável significa geralmente uma melhoria da situação económica, mas com flutuações significativas no coeficiente, é necessário um estudo mais detalhado dos motivos que provocaram essas alterações.

7. Nível de capital investido, calculado como a razão entre a soma das aplicações financeiras de longo e curto prazo e todos os ativos. Mostra a parcela de ativos alocada para investimentos. Os valores deste coeficiente podem oscilar em ambas as direções, dependendo da estratégia económica de longo prazo da seguradora, que visa aumentar a estabilidade financeira e aumentar a liquidez dos ativos. Com a expansão das atividades seguradoras, o coeficiente sempre aumenta.

8. Nível de capital permanente, calculado como a razão entre a soma do capital social, reservas de seguros e passivos de longo prazo sobre os ativos. Mostra a participação de todo o capital de longo prazo nos ativos de uma organização seguradora e reflete as capacidades financeiras e a confiabilidade da organização seguradora no longo prazo. Os valores dos coeficientes são considerados suficientes ao nível de 90% ou mais.

Indicadores de liquidez:

1. Liquidez total do balanço, calculado como a razão entre o capital de giro e o valor das obrigações de curto prazo e das provisões de seguros. Reflete a suficiência do capital de giro da seguradora para saldar todas as obrigações de curto prazo, inclusive a ocorrência de eventos segurados. O valor recomendado do índice deve ser superior a 1,0, pois o capital de giro deve ser suficiente tanto para pagar sinistros e valores segurados, quanto para quitar obrigações de curto prazo, caso contrário a empresa poderá ficar insolvente no período analisado.

2. Liquidez atual, calculado como a razão entre a diferença entre o capital de giro e as contas a receber de longo prazo e o valor das obrigações de curto prazo e das provisões de seguros. Caracteriza a solvência da organização; Os valores de coeficiente recomendados devem estar na faixa de 1,0 – 1,3. Ou seja, o valor do capital de giro da seguradora deve ser suficiente para cobrir obrigações de curto prazo e pagamentos de valores segurados e indenizações de seguros no valor das reservas de seguros. Cada empresa determina para si o valor ideal do coeficiente. Além disso, quanto maior for o volume das reservas de seguros e quanto mais recursos forem aplicados em aplicações financeiras de longo prazo, mais próximo será o valor deste indicador de um. Portanto, as organizações seguradoras com uma carteira de seguros de risco estão sujeitas a requisitos de liquidez mais rigorosos.

3. Liquidez das reservas de caixa (“a norma das reservas de caixa” – na prática mundial), calculado como a razão entre o valor de caixa e aplicações financeiras de curto prazo e o valor de passivos de curto prazo e reservas de seguros. Este indicador revela o impacto dos recebíveis de curto prazo na liquidez do balanço da seguradora.

4. Liquidez urgente, reflete a liquidez interna de curto prazo do balanço patrimonial da seguradora e é calculada como a razão entre o valor de caixa e aplicações financeiras de curto prazo e os passivos de curto prazo. O rácio mostra a capacidade de uma seguradora pagar a sua dívida de curto prazo num futuro próximo. O valor recomendado do indicador é superior a 1,0. Para as seguradoras russas, este indicador pode ser 10,0 ou mais, uma vez que praticamente não realizam investimentos de longo prazo, mas principalmente de curto prazo.

5. Liquidez absoluta, calculado como a relação entre caixa e passivo circulante. Este indicador revela a relação entre a parte mais líquida do capital de giro (caixa) e o passivo circulante. Usando este indicador, é possível determinar qual parcela dos passivos de curto prazo pode ser coberta pela parte mais líquida do capital de giro no menor tempo possível. Os valores dos coeficientes são considerados suficientes na faixa de 0,2 a 0,5.

Indicadores de atividade empresarial são de grande importância para a avaliação da situação financeira de uma seguradora, pois com o aumento da taxa de rotação do capital, aumenta também o volume de lucros provenientes das operações de seguros, investimentos e outras atividades, o que fortalece a solvência da seguradora. Normalmente, cinco indicadores são calculados para dar uma ideia da atividade financeira de uma seguradora:

1. Rotatividade total de ativos, é calculado como a razão entre todos os rendimentos e o capital de giro médio do período selecionado. Este coeficiente mostra quantas vezes durante o período selecionado se completa um ciclo completo de circulação de todos os ativos da seguradora, gerando a receita correspondente. O valor deste indicador é individual para cada seguradora e depende em grande parte da estratégia e tática da organização, da situação económica do país e região e da concorrência no mercado segurador. O indicador é utilizado para análise comparativa das atividades das seguradoras ou filiais de uma seguradora individual.

2. Rotatividade total do capital próprio,é calculado como o rácio entre todos os rendimentos e o capital próprio médio do período em análise. O coeficiente mostra a taxa de rotatividade do capital social e a eficiência de sua utilização no período analisado. A diminuição deste indicador indica uma deterioração do giro do capital social, e seu crescimento, via de regra, é característico de organizações com funcionamento estável.

3. Rotatividade total das reservas de seguros, é calculado como a razão entre todas as receitas e o valor médio das provisões de seguros do período analisado. Mostra a dependência do crescimento das receitas da seguradora do volume de reservas de seguros, uma vez que as reservas de seguros, além de sua finalidade principal - a proteção de seguros, são a principal fonte de crescimento de recursos para atividades de investimento e extração de rendimentos de investimentos (lucro) .

4. Rotatividade do capital investido, é calculado como a razão entre o rendimento das aplicações e o valor médio do capital investido no período. Reflete a eficiência na utilização dos recursos alocados pela seguradora para investimentos de curto e longo prazo. O coeficiente é interessante para uma análise comparativa das atividades de diversas empresas.

5. Rotatividade total do capital permanente, é calculado como a razão entre todos os rendimentos e o valor médio do capital permanente do período. Mostra a rapidez com que o capital é girado no uso a longo prazo.

Os indicadores de rentabilidade são representados por dois grupos de coeficientes: rentabilidade do capital e rentabilidade das atividades.

Rentabilidade de todos os ativos é calculado como a razão entre o lucro antes dos impostos e o valor médio de todos os ativos no período em estudo. Mostra em termos gerais a eficiência na utilização de todo o capital de uma seguradora.

Retorno sobre todos os ativos com base no lucro líquido é calculado como a razão entre o lucro líquido e o valor médio de todos os ativos do período em estudo. Mostra quanto lucro líquido a seguradora recebe por rublo de seu capital.

Retorno sobre capital de giro é calculado como a razão entre o lucro antes dos impostos e o capital de giro médio do período em estudo. Mostra a eficácia da gestão do capital de giro de uma seguradora. Reflete a eficácia da utilização da maior e mais móvel parte do capital em relação à obtenção da máxima rentabilidade. (Mostra o valor do lucro antes dos impostos recebido para cada rublo de capital de giro.)

Retorno sobre o patrimônio é calculado como a razão entre o lucro antes de impostos e o capital próprio médio do período em estudo. Mostra a eficácia dos recursos dos proprietários investidos na seguradora. Este coeficiente permite aos proprietários de uma seguradora comparar os rendimentos dos investimentos nesta empresa com os possíveis rendimentos do investimento do mesmo montante de fundos em outras empresas ou títulos.

Rentabilidade das reservas de seguros é calculado como a razão entre o lucro antes dos impostos e o valor médio das provisões de seguros do período em estudo. Mostra a eficiência do uso das reservas de seguros e permite comparar sua própria eficiência no uso do fundo de seguros com valores semelhantes de outras seguradoras.

Retorno sobre o capital investido é calculado como a razão entre o resultado da atividade de investimento e o valor médio dos investimentos de curto e longo prazo no período em estudo. Permite tirar conclusões efetivas durante um estudo de monitoramento das mudanças neste indicador ao longo do tempo. (Alterações na taxa de crescimento e aumento dos resultados das atividades de investimento em comparação com alterações nos valores das taxas de crescimento e aumento do montante de capital investido e aumento do coeficiente como um todo.)

Rentabilidade de todas as operações com lucro antes de impostos é calculado como a razão entre o lucro antes dos impostos e a soma de todos os rendimentos. Mostra a eficácia da promoção de uma seguradora ao mercado em todas as áreas de atividade. (Mostra a participação do lucro contábil na receita.)

Rentabilidade de todas as operações com base no lucro líquido é calculado como a razão entre o lucro líquido e todas as receitas (o nível do lucro líquido na receita). Em comparação com o indicador de rentabilidade antes de impostos, reflete a pressão da “pressão fiscal” das autoridades estaduais e locais sobre o rendimento da seguradora para todos os tipos de atividades.

Lucratividade atividades de seguros é calculado como o rácio entre os resultados das atividades seguradoras e todos os rendimentos das atividades seguradoras. Mostra a rentabilidade das atividades de seguros (principais), “limpas” de outras receitas e resultados, permite determinar a eficácia das atividades de seguros e planejar o lucro (perda) delas.

Rentabilidade das atividades de investimento é calculado como o rácio entre o resultado da atividade de investimento e o rendimento do investimento. Mostra a eficácia com que as atividades de investimento são realizadas.

Rentabilidade de outras atividades é calculado como a razão entre os resultados de outras atividades e outras receitas. Mostra a eficiência das atividades da seguradora não relacionadas às atividades de seguros e investimentos. Permite comparar quais as áreas de atividade (seguros, investimentos ou outras) mais rentáveis para a seguradora no período em estudo.

Os coeficientes apresentados, em conjunto com outros indicadores que caracterizam a situação financeira da seguradora, interessam aos gestores de quase todas as entidades empresariais (bancos, seguradoras, economistas, financiadores, investidores institucionais e individuais), e não apenas aos gestores de organizações seguradoras , pois lhes dão a oportunidade de avaliar a qualquer momento a situação financeira da seguradora e acompanhar suas alterações.

Questões

1. Qual é a característica distintiva das finanças de uma seguradora?

2. Como é caracterizado o fluxo de caixa de uma seguradora?

3. Quais são os princípios gerais de organização das finanças de uma seguradora?

4. Quais recursos as seguradoras utilizam em suas atividades?

5. De que é formado o lucro das seguradoras?

6. O que é lucro nas tarifas?

7. Qual é o papel das atividades não relacionadas com seguros da seguradora na geração de lucros?

8. Como é calculado o resultado financeiro das atividades seguradoras?

9. Qual é a estrutura de receitas da seguradora?

10. Liste a composição das despesas da seguradora.

11. Quais são as reservas de seguros de uma seguradora?

12. Formular e explicar os requisitos básicos para a colocação de reservas de seguros como recursos de investimento.

13. Liste as principais áreas permitidas para a colocação de fundos temporariamente gratuitos de uma seguradora.

14. Indicar áreas proibidas para colocação de fundos de reserva de seguros.

15. O que são provisões matemáticas e técnicas de uma seguradora?

16. O que garante a solvência da seguradora?

17. Qual é o rácio entre as margens de solvência regulamentares e reais das companhias de seguros e por que é necessário?

18. O que se entende por estabilidade financeira das operações de seguros?

19. Quais indicadores caracterizam a estabilidade financeira da seguradora?

Anexo 1

Principais tipos de seguro não social obrigatório

Seguro pessoal

1. Seguro de vida e saúde obrigatório para tripulantes de aeronaves.

2. Seguro pessoal obrigatório para passageiros.

O artigo examina o estado atual do problema de garantir a estabilidade financeira e a solvência das organizações seguradoras. Foi estabelecido que, para gerir eficazmente a estabilidade financeira e a solvência das organizações seguradoras, é necessário determinar taxas de seguros economicamente sólidas, reservas de seguros, fundos próprios (capital), resseguros e controlo do desempenho financeiro (depósito especializado, controlo interno , auditoria interna; Foi revelado que o Estado tem capacidade limitada para regular a estabilidade financeira e a solvência das seguradoras, e ainda não existe uma metodologia para a identificação precoce e eliminação dos problemas das seguradoras. As seguradoras estão sob pressão dos tribunais e das autoridades de supervisão, as penalidades estão a ser mais rigorosas, o que resulta num rápido declínio do mercado de seguros. Neste sentido, é relevante alterar as normas legislativas do sistema de seguros.

resseguro

reservas de seguros

taxas de seguro

solvência

estabilidade financeira

organização de seguros

seguro

1. Galstyan A.Sh., Shiyanova A.A., Minakov V.F. Modelando o desenvolvimento estratégico do mercado de seguros na Rússia: problemas e formas de resolvê-los // Boletim da Universidade Federal do Norte do Cáucaso. – 2014. – Nº 2 (41). – páginas 256-260.

2. Site oficial da empresa “ConsultantPlus”. URL: http://www.consultant.ru/ (data de acesso: 23/09/2014).

3. Radchenko M.V., Belichenkin S.A. Problemas de criminalização da sociedade no contexto da segurança económica do país // Ciência. Inovação. Tecnologias. – 2010. – T. 5. – P. 152-159.

4. Savelyev A.V. Resseguro russo - formas de sobrevivência e direções de desenvolvimento. URL: http://www.ingos.ru/ru/company/smi/Detail.aspx?id=3365089 (data de acesso: 23/09/2014).

5. Solonina S.V., Ovsyanitsky E.S., Anufrieva A.P. Fatores para garantir a estabilidade financeira e solvência de uma organização seguradora // Revista científica eletrônica da rede politemática da Universidade Agrária do Estado de Kuban. – 2014. – Nº 99. – P. 910-927.

O moderno sistema de seguros russo tem se desenvolvido desde o final da década de 1980 a partir de monopólios estatais: Gosstrakh da URSS e Ingosstrakh - sua estabilidade financeira foi garantida pelo Estado.

Atualmente, a indústria de seguros na Rússia é representada por seguradoras estatais e não estatais, universais e especializadas, russas e com capital estrangeiro, de mercado e cativas (afiliadas, indústria). Em 30 de junho de 2014, 400 seguradoras estavam registradas na Rússia.

A atividade seguradora apresenta tanto riscos associados às operações de seguros como riscos associados às atividades de investimento, o que determina a necessidade de desenvolver e utilizar ferramentas e métodos especiais de avaliação da estabilidade financeira e solvência das seguradoras. O Estado estabelece o conceito de seguro, enquanto a legislação se destina a corresponder à sua essência económica.

Este artigo examina o estado atual da solução desses problemas.

1. Garantias para garantir a estabilidade financeira e a solvência

De acordo com o art. 25 da Lei da Federação Russa de 27 de novembro de 1992 No. 4015-1 “Sobre a organização do negócio de seguros na Federação Russa”, conforme alterada. de 21 de julho de 2014 (doravante denominada Lei nº 4.015-1), as taxas de seguros economicamente justificadas são garantias de garantia da estabilidade financeira e solvência da seguradora; reservas de seguros suficientes para cumprir obrigações de seguro, co-seguro, resseguro, seguro mútuo; fundos próprios (capital); resseguro.

1.1 Taxas de seguro economicamente sólidas

Tarifa de seguro - a taxa do prêmio de seguro por unidade de capital segurado, levando em consideração o objeto do seguro e a natureza do risco segurado, bem como as demais condições do seguro, incluindo a presença de franquia e seu porte de acordo com o seguro condições (artigo 2º do artigo 11 da Lei nº 4.015-1).

Cotações por tipos obrigatórios os seguros são estabelecidos pelo estado. Na celebração de contratos de seguro obrigatório, as seguradoras não têm o direito de alterar os valores estabelecidos das tarifas básicas e dos fatores de reajuste.

O controle estatal das taxas de seguro envolve o monitoramento imediato dos fatores que afetam o custo dos serviços de seguro. São necessários monitoramento constante e ajuste regular de valores.

O resultado de uma política errônea foi uma crise no mercado OSAGO, que se manifestou em 2012. Depois, o número e o tamanho das multas impostas por vários órgãos governamentais às seguradoras aumentaram drasticamente, os tribunais começaram a obrigá-los a fazer pagamentos por não seguros casos, e os montantes dos pagamentos foram inflacionados. Como resultado, a comunidade seguradora reconheceu o seguro obrigatório de responsabilidade civil como não lucrativo. Para salvar o seu negócio, as seguradoras começaram a tomar medidas que estavam à beira da lei: transferir escritórios de liquidação de sinistros para centenas de quilómetros de distância das grandes cidades, evitar aceitar pedidos de pagamento e, no início de 2014, adquirir um seguro obrigatório de responsabilidade civil automóvel. política tornou-se difícil. Em julho de 2014, os valores segurados no âmbito do seguro obrigatório de responsabilidade civil aumentaram mais de três vezes. Após longas discussões, o Banco Central fez concessões às seguradoras e recorreu a uma medida impopular - aumentando as tarifas do seguro obrigatório de responsabilidade civil automóvel em 23-30% (diretiva do Banco Central da Federação Russa de 19 de setembro de 2014 nº 3384-U) .

Existem exemplos de curvas na outra direção. A fonte de lucros excedentes para as seguradoras foi o seguro obrigatório de responsabilidade civil do proprietário de uma instalação perigosa por danos causados por um acidente em uma instalação perigosa. As arrecadações de organizações de utilidade pública em 2013 totalizaram 9,2 bilhões de rublos, pagamentos - 279 milhões de rublos.

Do exposto, podemos concluir que a regulamentação estatal das taxas de seguro para os tipos de seguro obrigatórios não é eficaz. Ao mesmo tempo, o cálculo das tarifas do seguro obrigatório não pode ser transferido para as seguradoras, pois isso conduzirá a abusos. Uma solução pode ser a realização de cálculos atuariais por associações de seguradoras.

Taxas de seguro sobre seguro voluntário (as tarifas básicas e seus coeficientes ou valores-limite dos coeficientes) são calculados pelas seguradoras com base em dados estatísticos contendo informações sobre eventos segurados, pagamentos de seguros e o nível de falta de rentabilidade das operações de seguros (cláusula 2 do artigo 11 do Lei nº 4.015-1).

A luta contra o dumping é importante aqui. A política de dumping de uma organização de seguros indica a sua relutância em cumprir futuras obrigações de pagamento.

Constatou-se que as seguradoras que planeiam uma saída antecipada começam a “aspirar o mercado”, ou seja, a celebrar contratos de seguros (principalmente do tipo “automóvel”: seguro integral e seguro obrigatório de responsabilidade civil automóvel) com tarifas reduzidas.

Os métodos de cálculo das tarifas para tipos de seguros de risco foram aprovados há 21 anos por despacho do Serviço Federal da Federação Russa para Supervisão de Atividades de Seguros, datado de 8 de julho de 1993, nº 02-03-36 e não foram revisados desde então.

A taxa de seguro para determinado contrato de seguro voluntário é determinada por acordo entre as partes (artigo 2º do artigo 11 da Lei nº 4.015-1).

Como se pode verificar, o texto da Lei contém uma contradição óbvia. Por um lado, o cálculo atuarial é realizado com base em dados estatísticos de acordo com metodologia aprovada pelo Estado. Por outro lado, ao celebrar um acordo, as partes determinam a tarifa a seu critério. Na prática, isto é implementado multiplicando a tarifa base calculada por coeficientes de “ajustamento” arbitrários.

Assim, a regulamentação estatal direta das taxas de seguro, tanto para os tipos de seguro obrigatório como voluntário, não é uma forma eficaz de controlar a estabilidade financeira e a solvência das seguradoras.

1.2 Reservas de seguros

As reservas de seguros são fundos privados especiais a partir dos quais os pagamentos são feitos quando ocorrem eventos segurados. Portanto, as seguradoras e o Estado são obrigados a tratá-los com atenção redobrada.

Reservas de seguros são formados em rublos (em virtude das instruções diretas do § 1º do art. 11 da Lei nº 4.015-1).

As regras para a formação de reservas de seguros para seguros que não sejam seguros de vida foram aprovadas pela Ordem do Ministério das Finanças da Rússia de 11 de junho de 2002, nº 51n.

As reservas de seguros incluem: reserva de prêmios não ganhos (URP); reservas para perdas; reserva para perdas declaradas mas não resolvidas (RLU); reserva para perdas ocorridas e não reportadas (IBNL); reserva de estabilização (RS); reserva para compensação de despesas com pagamentos de seguros e compensação direta de sinistros do seguro obrigatório de responsabilidade civil automóvel em períodos subsequentes; outras reservas de seguros.

Os recursos do fundo formado não ficam ociosos nas contas, mas é colocado em ativos rentáveis.

Isto significa que as reservas de seguros estão sujeitas a requisitos adicionais de diversificação, reembolso, rendimento (rentabilidade) e liquidez.

O procedimento para a colocação de fundos de reserva de seguros pelas seguradoras foi aprovado pela Ordem do Ministério das Finanças da Rússia de 2 de julho de 2012, nº 100n.

Os rácios estruturais de activos e reservas também são estabelecidos pelo Estado. Por exemplo, o custo das barras de ouro, prata, platina e paládio, bem como das moedas comemorativas da Federação Russa feitas de metais preciosos, não pode ser superior a 10% do valor total das reservas de seguros, e o custo das ações adquiridas de vários organizações - não mais que 20%.

1.3 Fundos próprios (capital)

De acordo com o parágrafo 2º do art. 25 da Lei nº 4.015-1, os fundos próprios (capital) das seguradoras (com exceção das sociedades mútuas de seguros) incluem: capital autorizado, capital de reserva, capital adicional, lucros retidos.

Estes fundos também são investidos com base na diversificação, liquidez, reembolso e rentabilidade.

Os requisitos para a composição e estrutura dos ativos aceitos para cobrir os fundos próprios da seguradora foram aprovados pela Ordem do Ministério das Finanças da Rússia de 2 de julho de 2012, nº 101n.

Os bens aceites para cobrir reservas de seguros não podem ser aceites para cobrir os fundos próprios da seguradora. Se parte do valor do activo for aceite para cobrir reservas de seguros, a parte restante do custo pode ser aceite para cobrir os fundos próprios da seguradora.

tabela 1

Tipos de ativos aceitos para cobrir reservas de seguros e fundos próprios da seguradora

Tipo de ativos	usado para revestimento
Tipo de ativos	Reservas de seguros	Fundos próprios
títulos e valores mobiliários do governo federal, cujas obrigações são garantidas pela Federação Russa
títulos governamentais de entidades constituintes da Federação Russa
Títulos municipais

títulos (exceto estaduais e municipais, bem como certificados habitacionais e títulos hipotecários)
notas promissórias de pessoas jurídicas (exceto notas promissórias de titulares de seguradoras)	Somente bancos
Certificados de habitação
unidades de investimento de fundos mútuos		com restrições
depósitos bancários
Certificados de participação em fundos comuns de gestão bancária
Imobiliária
participação dos resseguradores nas reservas de seguros
depósito de prêmios para riscos aceitos para resseguro
Contas a receber de segurados, resseguradores, resseguradores, seguradoras e agentes de seguros
Dinheiro
fundos em moeda russa em contas bancárias
fundos em moeda estrangeira em contas bancárias
Lingotes Au, Ag, Pt e Pd, bem como moedas comemorativas da Federação Russa feitas de metais preciosos
Títulos garantidos por hipotecas
empréstimos a segurados ao abrigo de contratos de seguro de vida
ativos necessários ao exercício de atividades financeiras e econômicas (exceto imóveis)
contas a receber de seguradoras decorrentes de liquidações de compensação direta de sinistros no âmbito do seguro obrigatório de responsabilidade civil automóvel
Ativos fiscais diferidos
contas a receber de impostos e taxas (incluindo adiantamentos e pagamentos indevidos)
contas a receber por juros a receber (acumulados) (cupom, desconto, etc.) receita

Pela tabela acima fica claro que os ativos devem ter toda a gama de liquidez: do dinheiro ao imobiliário.

1.3.1 Capital autorizado

Os requisitos para o valor mínimo do capital autorizado das seguradoras estão estabelecidos no inciso 3º do art. 25 da Lei nº 4.015-1.

Desde 2011 são: 60 milhões de rublos. - para a implementação de seguro exclusivamente médico; 120 milhões de rublos. - para a implementação de seguros de risco sem seguro de vida e resseguro; 240 milhões de rublos. - para a implementação de seguros de vida, bem como seguros de vida em combinação com seguros contra acidentes e doenças; 480 milhões de rublos. - para a implementação de resseguros, bem como seguros em combinação com resseguros.

O aumento das exigências em 2011 foi acentuado - 4 vezes. Então, isso levou à liquidação (reorganização) de muitas organizações de seguros.

Para efeito de comparação: atualmente, o tamanho dos fundos próprios (capital) de um banco, como regra geral, deve ser de pelo menos 300 milhões de rublos.

1.3.2 Proporção de ativos e passivos

A relação entre os ativos de propriedade das seguradoras e os passivos assumidos deve estar dentro de limites aceitáveis.

Atualmente, está em vigor o Procedimento para cálculo do índice padrão de ativos e passivos de seguros aceito pelas seguradoras, aprovado pela Ordem do Ministério das Finanças da Rússia de 2 de novembro de 2001 nº 90 n.

A avaliação é feita comparando a margem de solvência normativa e real.

O tamanho real da margem de solvência da seguradora não deve ser inferior ao tamanho padrão da margem de solvência da seguradora.

O tamanho real da margem de solvência da seguradora é calculado como a soma de: capital autorizado (social); capital adicional; capital de reserva; lucros retidos do ano de referência e de anos anteriores;

reduzido pelo valor de: perdas não descobertas do ano de referência e dos anos anteriores; dívidas de acionistas (participantes) por contribuições ao capital autorizado (social); ações próprias adquiridas de acionistas; ativos intangíveis; contas a receber que expiraram.

O tamanho padrão da margem de solvência da seguradora para seguros que não sejam de vida é igual ao maior dos dois indicadores, multiplicado pelo fator de correção. O primeiro indicador é calculado com base nos prêmios de seguros (contribuições). O segundo indicador baseia-se nos pagamentos de seguros. A metodologia para calcular esses indicadores é fornecida na ordem especificada do Ministério das Finanças da Rússia.

A relação entre a margem de solvência real e padrão é calculada trimestralmente pela seguradora.

Se uma entidade seguradora violar o rácio normativo entre fundos próprios (capital) e passivos assumidos, é obrigada a apresentar à entidade de supervisão de seguros um plano de melhoria da sua situação financeira, cujos requisitos são estabelecidos pela entidade de supervisão de seguros.

Desde 2011, o órgão de fiscalização de seguros está investido do direito de deliberar sobre a nomeação de administração temporária, suspensão e limitação dos poderes do órgão executivo de uma organização seguradora. Tal decisão pode ser tomada, por exemplo, se uma organização não implementar ou implementar indevidamente um plano para restaurar sua solvência (cláusula 3, parte 1, artigo 183.5 da Lei Federal de 26 de outubro de 2002 nº 127-FZ “Sobre Insolvência (Falência)”).

A estratégia para o desenvolvimento das atividades de seguros na Federação Russa até 2020, aprovada pela Ordem do Governo nº 1.293-r de 22 de julho de 2013, declara uma transição gradual para os princípios da Solvência II.

1.4 Resseguro

A quarta garantia de estabilidade financeira e solvência mencionada na Lei é o resseguro. "Seguro de seguradoras."

A seguradora paga parte do prêmio de seguro recebido ao ressegurador, e o ressegurador, por sua vez, forma suas próprias reservas de seguros e assume parte das obrigações.

Retrocessão é resseguro de segundo nível, “resseguro de resseguradores”.

O resseguro persegue objetivos nobres: limitar as flutuações na sinistralidade da seguradora (de ano para ano oscila dentro de certos limites); proteger as seguradoras e seus clientes em caso de catástrofe significativa (quando as flutuações podem exceder os limites normais e tornar-se perigosas para a seguradora).

No entanto, também existem problemas aqui.

O resseguro é predominantemente uma atividade transfronteiriça. De acordo com A.V. Savelyev, “prevalece a participação das resseguradoras estrangeiras em nosso mercado”.

Isto leva ao maior problema: a segurança financeira do Estado. Em caso de tensão internacional, existe o risco de não pagamento por parte dos parceiros estrangeiros.

Outra consequência é a retirada ilegal de recursos no exterior.

O segundo problema: a evasão fiscal. A atividade de agência está sendo substituída pelo resseguro. O chamado fronting: a seguradora transfere para o ressegurador não parte, mas todos 100% das obrigações decorrentes dos contratos de seguro.

O resseguro de riscos irrealistas também é um problema, uma vez que não é possível verificar todos os contratos de resseguro de entrada celebrados numa grande organização de resseguros e as organizações estrangeiras não são de todo supervisionadas pelas autoridades russas.

Estes problemas não afectam directamente o desempenho financeiro de organizações específicas, mas lançam uma sombra sobre o resseguro.

2. Controle sobre o desempenho financeiro

Até recentemente, o controlo sobre a composição e estrutura dos activos aceites para cobrir tanto as reservas de seguros como os fundos próprios das seguradoras era atribuído exclusivamente pelo legislador à autoridade de supervisão de seguros.

Esta abordagem revelou-se ineficaz, uma vez que a autoridade de supervisão de seguros não tinha capacidade técnica para monitorizar continuamente o desempenho financeiro das organizações supervisionadas.

Como resultado, o supervisor de seguros não conseguiu diagnosticar sinais de doença financeira entre as seguradoras numa fase inicial.

Os ativos foram transferidos para o exterior sem serem notados pelo Estado.

Como resultado, mesmo as grandes seguradoras (por exemplo, Rosstrakh OJSC em 2011 ou Rossiya OSJSC em 2013) por vários motivos deixaram o mercado, não deixando fundos para liquidações com credores.

Para tornar o controlo mais sensível, o Estado confiou-o a particulares (depósito especial, controlo interno e auditoria, auditoria externa). As alterações correspondentes foram feitas na Lei nº 4.015-1 em 2013.

2.1 Depositário especializado

A partir de 01/01/2015, os títulos aceitos para cobertura de reservas de seguros e fundos próprios (capital) da seguradora deverão ser contabilizados e (ou) armazenados em órgão privado - depositário especializado (artigo 26.2 da Lei nº 4.015- 1).

O depositário especializado estará obrigado a:

1) realizar monitoramento diário sobre a conformidade da composição e estrutura dos ativos com os requisitos da regulamentação; 2) realizar a contabilidade e guarda dos títulos da seguradora, guarda de documentos; 3) exercer controle sobre a determinação do valor dos ativos; 4) interagir com a autoridade supervisora de seguros; 5) exercer outras funções previstas em lei; 6) assumir a responsabilidade por suas atividades tanto perante as seguradoras quanto perante o Estado.

2.2 Controles internos

De acordo com o art. 19 da Lei Federal de 6 de dezembro de 2011 nº 402-FZ “Sobre Contabilidade”, as entidades econômicas (que incluem as seguradoras) são obrigadas a organizar e realizar o controle interno dos fatos da vida econômica.

O conceito de controle interno é definido na carta informativa do Ministério das Finanças da Rússia nº PZ-11/2013: “um processo que visa obter confiança suficiente de que uma entidade econômica garante: a) a eficiência e eficácia de suas atividades, incluindo o alcance de indicadores financeiros e operacionais, ativos de segurança; b) confiabilidade e pontualidade dos relatórios contábeis (financeiros) e outros; c) conformidade com as leis aplicáveis, inclusive na realização de transações comerciais e na manutenção de registros contábeis.”

Ao mesmo tempo, o procedimento de organização do controlo interno, incluindo as responsabilidades e competências das divisões e pessoal de uma entidade económica, são determinados em função da natureza e escala das atividades da entidade económica e das características do seu sistema de gestão.

Para as seguradoras, o legislador optou pelo procedimento mais rigoroso. Eles são obrigados a criar unidades especiais dentro de sua estrutura - sistemas de controle interno (artigo 28.1 da Lei nº 4.015-1).

Este artigo não contém requisitos relativos a regras de controlo interno. Apenas são citados os objetivos principais: 1) eficiência e eficácia das atividades financeiras e econômicas; 2) eficiência na gestão de ativos; 3) eficiência da gestão de riscos da seguradora; 4) confiabilidade, integridade, objetividade dos relatórios e oportunidade de sua preparação e apresentação; 5) cumprimento pelos colaboradores da seguradora de padrões éticos, princípios de profissionalismo e competência; 6) combater a legalização (branqueamento) de produtos provenientes do crime e o financiamento do terrorismo.

A última das áreas de controle interno listadas já foi dominada pelas seguradoras.

De acordo com a Lei Federal de 07/08/2001 nº 115-FZ “Sobre o Combate à Legalização (Lavagem) de Produtos do Crime e ao Financiamento do Terrorismo”, as seguradoras são obrigadas a fiscalizar os chamados. transações “suspeitas” (o termo está consagrado na lei), a presença de terroristas e figuras públicas estrangeiras entre os clientes, bem como a prática de outras atividades, sem dúvida úteis, mas não relacionadas com a atividade seguradora.

Ao mesmo tempo, a inteligência financeira atualiza regularmente listas de terroristas e critérios de “suspeita” das operações. As seguradoras nem sempre acompanham as atualizações, pelo que são punidas com multas.

O controlo interno para efeitos de LBC/CFT é realizado formalmente e é necessário às seguradoras para “se livrarem” das agências governamentais, e às agências governamentais para reportarem ao GAFI.

Se outras áreas do controlo interno forem realizadas da mesma forma, isso tornar-se-á mais um fardo para as seguradoras.

2.3 Auditoria interna

A auditoria interna está colocada acima do sistema de controle interno (artigo 28.2 da Lei nº 4.015-1).

Os auditores internos têm amplos poderes: 1) realizar inspeções em todas as áreas de atividade da seguradora, incluindo as atividades de sucursais, escritórios de representação, outras divisões separadas, bem como qualquer unidade estrutural da seguradora e (ou) do funcionário da seguradora ; 2) receber dos dirigentes e empregados das divisões estruturais da seguradora documentos, materiais e informações necessários ao exercício das suas atribuições; 3) ter acesso a todos os documentos, materiais e informações, inclusive arquivos informatizados de computador, sem direito de alterá-los.

Com base nos resultados das auditorias, os auditores internos elaboram relatórios trimestrais, que são submetidos aos órgãos de administração da seguradora, e relatórios anuais, que são apresentados na assembleia geral anual aos acionistas (participantes).

2.4 Auditoria externa

O legislador não considera suficientes as medidas enumeradas para controlar a estabilidade financeira e a solvência.

De acordo com a nova edição do art. 29 da Lei nº 4.015-1, as demonstrações contábeis (financeiras) anuais da seguradora também estão sujeitas a auditoria externa obrigatória e publicação na Internet.

3. Conclusões gerais

Actualmente, o Estado tem capacidades muito limitadas para regular a estabilidade financeira e a solvência das seguradoras.

A supervisão dos seguros está a ser radicalmente reformada. As funções de supervisão de seguros foram transferidas para o “mega-regulador” - o Banco Central.

Parte das funções de supervisão de seguros foi transferida para particulares (depositários especiais, auditoria externa) e para as próprias seguradoras (controlo interno e auditoria).

Mas o principal não foi feito: o Estado ainda não possui uma metodologia para detecção precoce e eliminação dos problemas das seguradoras.

Em vez do apoio do Estado, as seguradoras enfrentam pressão dos tribunais e das autoridades de supervisão. O endurecimento das penalidades não contribui de forma alguma para aumentar a estabilidade financeira e a solvência das organizações seguradoras.

Como resultado, o mercado de seguros está a encolher rapidamente.

As grandes seguradoras (Ingosstrakh, IC Alliance) reportam perdas.

A GUTA-Insurance russa reduziu voluntariamente as vendas. A holandesa Achmea anunciou a venda da IC Oranta ao grupo segurador Samara Kompanion. A Swiss Zurich Financial Services está à procura de um comprador para a IC Zurich. Isso é apenas em 2014.

Tendo como pano de fundo estes factos sobre o mercado de seguros russo, podemos dizer: “Obrigado por estares vivos!”

Revisores:

Akinin P.V., Doutor em Economia, Professor, Chefe do Departamento de Finanças, Universidade Federal do Norte do Cáucaso, Stavropol;

Parfenov A.V., Doutor em Economia, Professor, Professor do Departamento de Logística e Política Comercial da Universidade Estadual de Economia de São Petersburgo, São Petersburgo.

Link bibliográfico

Minakov V.F., Radchenko M.V., Singeleitsev M.V. GARANTIR A ESTABILIDADE FINANCEIRA E A SOLVENTABILIDADE DAS ORGANIZAÇÕES DE SEGUROS // Problemas modernos da ciência e da educação. – 2014. – Nº 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=15449 (data de acesso: 30/01/2020). Chamamos a sua atenção revistas publicadas pela editora "Academia de Ciências Naturais"

1. As garantias que asseguram a estabilidade financeira e a solvência da seguradora são taxas de seguro economicamente justificadas; reservas de seguros formadas; fundos de reservas de seguros suficientes para cumprir obrigações de seguro, co-seguro, resseguro, seguro mútuo; fundos próprios (capital); resseguro.

(ver texto na edição anterior)

2. O montante dos fundos próprios (capital) da seguradora (com excepção da sociedade mútua de seguros) é determinado de acordo com a metodologia estabelecida em acto regulamentar da entidade de fiscalização de seguros.

As organizações seguradoras devem investir os seus próprios fundos (capital) em termos de diversificação, liquidez, reembolso e rentabilidade. A autoridade de supervisão de seguros estabelece uma lista de ativos permitidos para investimento, requisitos para esses ativos, bem como o procedimento para investir fundos próprios (capital), incluindo requisitos para a estrutura de ativos em que os fundos próprios (capital) da organização seguradora ou parte deles podem ser colocados.

É proibida a concessão de empréstimos por entidades seguradoras a expensas dos seus fundos próprios (capital), salvo nos casos estabelecidos pela autoridade de supervisão de seguros.

A aplicação de fundos próprios (capital) é efectuada pela entidade seguradora de forma autónoma ou através da transferência de fundos para a gestão fiduciária da sociedade gestora, parcial ou totalmente.

(ver texto na edição anterior)

2.1. Para determinar a fiabilidade dos dados sobre os fundos próprios (capital) de uma organização seguradora, a autoridade de supervisão de seguros avalia os seus ativos e passivos.

A autoridade de supervisão de seguros emite uma ordem para que a organização de seguros indique nos seus relatórios os dados recebidos pela autoridade de supervisão de seguros com base na avaliação.

Com base na ordem da autoridade de supervisão de seguros para indicar nos dados de reporte recebidos pela autoridade de supervisão de seguros com base na avaliação, a organização de seguros reflete nas suas demonstrações contabilísticas (financeiras) e outras o montante dos seus fundos próprios (capital) , o valor dos ativos e o valor dos passivos determinados pelo órgão de fiscalização de seguros na última data de relato. O recurso de uma seguradora contra esta ordem em tribunal não suspende a sua execução.

Ao avaliar os ativos e passivos de uma organização de seguros, o órgão de supervisão de seguros contrata um atuário responsável, às custas da organização de seguros, e também tem o direito de atrair um avaliador independente, às custas do órgão de supervisão de seguros.

ConsultantPlus: nota.

Sobre o valor do capital autorizado de um requerente de licença, cuja decisão de revisão dos documentos foi tomada antes de 01/01/2019, o valor do capital autorizado das organizações de seguros (exceto para as organizações de seguros que oferecem seguro médico obrigatório) criado antes 01/01/2019, ver art. 2 Lei Federal de 29 de julho de 2018 N 251-FZ.

3. As seguradoras (com excepção das sociedades mútuas de seguros) devem ter um capital autorizado totalmente realizado, cujo montante não deve ser inferior ao montante mínimo de capital autorizado estabelecido nesta Lei. No pagamento do capital autorizado da seguradora, os recursos deverão ser aportados em valor não inferior ao valor mínimo do capital autorizado da seguradora estabelecido por esta Lei, e o procedimento e condições de aplicação de recursos próprios (capital) estabelecidos pela devem ser observadas as regulamentações do órgão supervisor de seguros.

(ver texto na edição anterior)

O valor mínimo do capital autorizado de uma organização de seguros (com exceção de uma organização de seguros que fornece seguro de saúde obrigatório) é determinado com base no tamanho básico de seu capital autorizado, igual a 300 milhões de rublos, e nos seguintes coeficientes:

(ver texto na edição anterior)

2 - para a implementação de resseguros, bem como seguros em combinação com resseguros.

(ver texto na edição anterior)

O valor mínimo do capital autorizado de uma seguradora que oferece seguro saúde obrigatório é fixado em 120 milhões de rublos.

A alteração do valor mínimo do capital autorizado da seguradora é permitida apenas por lei federal, no máximo uma vez a cada dois anos, com obrigatoriedade de estabelecimento de período de transição.

Não é permitida a contribuição de fundos emprestados e bens penhorados para o capital autorizado.

3.1. A lista de documentos que comprovem o cumprimento dos requisitos estabelecidos por esta Lei para o capital autorizado da seguradora é estabelecida pela autoridade fiscalizadora de seguros.

(ver texto na edição anterior)

4. As seguradoras são obrigadas a cumprir os requisitos de estabilidade financeira e solvência em termos de constituição de reservas de seguros, procedimento e condições de aplicação de fundos próprios (capital) e reservas de seguros, rácio padrão de fundos próprios (capital) e responsabilidades aceitas, bem como demais requisitos estabelecidos nesta Lei e na regulamentação da autoridade supervisora de seguros.

A organização seguradora-mãe do grupo segurador também é obrigada a cumprir os requisitos especificados no parágrafo um deste parágrafo em base consolidada.

(ver texto na edição anterior)

4.1. A entidade de supervisão de seguros estabelece o procedimento de cálculo do rácio padrão de fundos próprios (capital) e responsabilidades assumidas (incluindo o procedimento de determinação dos indicadores utilizados para o cálculo desse rácio), bem como o seu valor mínimo admissível, por incumprimento de qual o órgão de fiscalização de seguros envia ordem à seguradora para eliminar as infrações.

(ver texto na edição anterior)

4.2. A entidade de supervisão de seguros, tendo em conta o valor mínimo admissível do rácio normativo de fundos próprios (capital) e passivos aceites, estabelece um valor limite do rácio normativo de fundos próprios (capital) e passivos aceites, em caso de incumprimento com o qual a organização seguradora é obrigada a apresentar ao órgão de supervisão de seguros um plano de melhoria da situação financeira, cujos requisitos são estabelecidos pela autoridade de supervisão de seguros.

(ver texto na edição anterior)

4.3. Ao calcular o rácio padrão entre os seus fundos próprios (capital) e os passivos assumidos, uma organização seguradora tem o direito de ter em conta os empréstimos subordinados por ela recebidos num montante não superior a um quarto dos seus fundos próprios (capital).

Sob estabilidade financeira a seguradora entende a capacidade de cumprir suas obrigações com todos os seus bens disponíveis. Naturalmente, a seguradora tem obrigações externas e internas. É costume dividir as obrigações externas em seguros e não seguros (outros). Salvo indicação específica em contrário, devido ao significado especial das obrigações de seguro, a estabilidade financeira é entendida principalmente como a capacidade da seguradora para cumprir as suas obrigações de seguro 1 .

A estabilidade financeira de uma seguradora é garantida por capital autorizado suficiente e integralizado, reservas de seguros adequadas às obrigações assumidas, bem como por um sistema de resseguro adotado. A utilização do sistema de resseguro pressupõe que a seguradora é responsável apenas pelos riscos pelos quais pode cumprir obrigações com base nas suas capacidades financeiras. O critério para a estabilidade financeira de uma seguradora é geralmente considerado a suficiência das reservas de seguros e dos fundos próprios disponíveis para cumprir as obrigações da seguradora. O indicador mais importante da estabilidade financeira da seguradora, a sua confiabilidade, é a solvência.

Sob solvência a seguradora entende sua capacidade de cumprir suas obrigações a qualquer momento. Tal como no caso da estabilidade financeira, na avaliação da solvência esta é normalmente, salvo indicação em contrário, entendida como a sua capacidade de cumprir, em primeiro lugar, as obrigações de seguro.

A condição relativa à solvência da seguradora é mais significativa do que a condição relativa à estabilidade financeira, uma vez que impõe um requisito adicional aos activos da empresa.

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1 Recentemente, no mercado segurador global, tem-se desenvolvido cada vez mais a prática de vender não um seguro, mas um chamado produto financeiro, que, juntamente com o seguro, inclui outros serviços de natureza financeira e de crédito. Por este motivo, aumenta a importância de outras obrigações (não seguradoras) de uma organização seguradora, que determinam na avaliação da sua estabilidade financeira e solvência, tendo em conta todas as obrigações externas, e não apenas as de seguros. As obrigações internas de uma organização seguradora não são particularmente específicas.

Além de serem suficientes, devem ser líquidos na medida necessária para cumprir as obrigações de seguro a qualquer momento.

19.4. Avaliação da solvência de uma seguradora

O suporte financeiro para o cumprimento das obrigações de pagamentos de seguros da seguradora são as reservas de seguros formadas, bem como os fundos próprios livres de obrigações, denominados ativos líquidos. A importância do último elemento deve-se ao facto de as reservas de seguros, em regra, não serem suficientes para cumprir as obrigações de seguro. Isto é explicado principalmente pela natureza aleatória dos pagamentos de seguros e pelo fato de que em suas atividades profissionais a seguradora se depara constantemente com riscos técnicos, não técnicos e de investimento (Fig. 19.3)

Uma vez que as reservas de seguros são calculadas através de métodos especiais e, portanto, a sua dimensão é bastante certa, a avaliação da solvência de uma organização seguradora pode ser reduzida à avaliação da suficiência dos fundos próprios disponíveis da seguradora (activos líquidos), que, juntamente com os activos que cobrem o seguro reservas, são usadas para cumprir obrigações de seguro ( fig. 19.4)

O excesso dos ativos da seguradora sobre os seus passivos confirma a presença margem de solvência(ativos líquidos da seguradora) - a diferença positiva entre todos os ativos da seguradora e os seus passivos, que é utilizada para cumprir as obrigações de seguro em caso de insuficiência de reservas de seguros. A essência da metodologia atual de avaliação da solvência de uma organização seguradora resume-se a comparar o tamanho real da margem de solvência (o tamanho real dos ativos líquidos da seguradora) com o seu tamanho padrão, calculado de acordo com os dados da organização seguradora sendo avaliado de acordo com os materiais instrucionais.

A avaliação de solvência é realizada em três etapas.

Estágio 1. Cálculo do tamanho padrão da margem de solvência (valor padrão do patrimônio líquido da seguradora), em função das especificidades dos contratos de seguro celebrados, bem como do volume de obrigações aceitas para cumprimento.

A instrução pressupõe uma avaliação de solvência para uma seguradora que atua simultaneamente em seguros de vida e outros tipos de seguros, portanto, o tamanho padrão total da margem de solvência é calculado como a soma de dois termos - para seguros de vida e tipos de seguros além do seguro de vida. Para tipos de seguros que não sejam de vida, a margem de solvência padrão privada Nrv é calculada usando a fórmula:

O indicador P1 indica o montante mínimo de ativos líquidos que uma seguradora deve ter com base nas suas responsabilidades de seguros. É calculado pela fórmula:

onde PR é o valor dos prêmios de seguro para o período para o qual a solvência é avaliada (geralmente um ano) no âmbito de contratos de seguro, cosseguro e aceito para resseguro, reduzido pelo valor anual dos prêmios de seguro devolvidos, deduções à reserva de medidas preventivas e outras deduções previstas em lei.

O indicador P 2 indica o montante mínimo de ativos líquidos que uma seguradora deve ter com base nas obrigações de seguro que cumpriu. É calculado pela fórmula:

onde SV é a soma das variações médias anuais ao longo dos três anos anteriores nas reservas para perdas e nos pagamentos de seguros reais ao abrigo de contratos de seguro, cosseguro e aceites para resseguro, menos os pagamentos recebidos a título de pedidos de regresso.

O fator de ajuste k vyp é calculado para o ano anterior à data do relatório como a razão entre o valor dos pagamentos líquidos de seguros (pagamentos totais menos a participação dos resseguradores) e as variações líquidas nas reservas para perdas (variações totais menos a participação dos resseguradores) para o valor total dos pagamentos de seguros de variações nas reservas para perdas. No caso em que o valor real do coeficiente não exceda 0,5, assume-se que o seu valor é 0,5; se não houve resseguro, o coeficiente é 1.

Para seguros de vida, o tamanho padrão da margem de solvência NSG é calculado pela fórmula:

onde RSL é a reserva de seguro de vida na última data de reporte; k é um fator de ajuste calculado como a razão entre a reserva de seguro de vida menos a participação dos resseguradores e o valor da reserva especificada. No caso em que o valor real do coeficiente seja inferior a 0,85, seu valor é considerado igual a 0,85; se não houve resseguro, o coeficiente é 1.

O tamanho padrão da margem geral de solvência H é calculado usando a fórmula:

Se uma empresa exercer a atividade de seguros de vida e outras modalidades de seguros e o tamanho padrão calculado da margem de solvência N for inferior ao valor mínimo do capital autorizado previsto em lei, N é igual a esse valor legalmente estabelecido.

Etapa 2. Determinação do tamanho real da margem de solvência do PLF - ativo líquido.

De acordo com a legislação russa, o tamanho real da margem de solvência, que indica a solvência real, é calculado pela fórmula:

Mpf = (UK + DC + RK + NP) - (NU + ZA + AP + NA + DZP), onde UK é o capital autorizado; DC-capital adicional; RK-capital de reserva; NP - lucros acumulados do ano de referência e de anos anteriores, NU - perdas não descobertas do ano de referência e de anos anteriores; FOR - dívida dos acionistas (participantes) por contribuições ao capital autorizado; AP - ações próprias adquiridas de acionistas; NA – ativos intangíveis; DRP - contas a receber vencidas.

Etapa 3. Comparação do tamanho real da margem de solvência com a margem padrão.

Se o padrão de solvente real for N, ou seja, se for observado o índice PLf ≥ N, podemos concluir que a seguradora é solvente. Caso contrário, controle sobre a recuperação financeira da seguradora; realizadas pelas autoridades de supervisão das atividades seguradoras.

Na União Europeia, a avaliação de solvência é realizada separadamente para companhias de seguros envolvidas em tipos de seguros de risco e companhias de seguros envolvidas em seguros de vida. A adesão da Federação Russa à OMC e à União Europeia pressupõe, em particular, que a avaliação da solvência das companhias de seguros russas seja alinhada com os padrões europeus e mundiais.