Princípios para organizar as finanças

Já que as finanças das organizações fazem parte das relações econômicas que surgem no processo atividade econômica, os princípios de sua organização são determinados pelos fundamentos da atividade econômica da empresa. A base para organizar as finanças das empresas de todas as formas de propriedade é a disponibilidade de recursos financeiros no valor necessário para a implementação de políticas econômicas e atividades comerciais empreendimentos.

Em uma economia de mercado, as empresas realizam suas atividades com base no cálculo comercial completo e no autofinanciamento, visando o recebimento obrigatório de lucro suficiente.

O cálculo comercial significa a independência econômica da empresa e a responsabilidade pelos resultados de suas atividades.

Assim a organização atividades financeiras empresa é construída sobre a implementação de certos princípios (básicos): independência econômica, autofinanciamento, responsabilidade, interesse nos resultados da atividade empresarial, formação de resultados financeiros, planejamento das atividades econômico-financeiras.

O PRINCÍPIO DA INDEPENDÊNCIA ECONÔMICA assume que a empresa de forma independente, independentemente da forma organizacional e legal de gestão, determina a sua atividade econômica tanto na remuneração como na fixação de preços, na distribuição de lucros, na direção dos investimentos, no âmbito de sua atividade empresarial, etc. para obter lucro.

DENTRO economia de mercado os direitos das empresas no campo das atividades comerciais foram significativamente ampliados. O mercado estimula as empresas a buscar cada vez mais novas áreas de investimento de capital, a criação de indústrias flexíveis que atendam condições modernas Produção. No entanto, é impossível falar em total independência econômica, porque. o Estado regula certos aspectos da atividade empresarial das empresas. Por exemplo, o relacionamento das empresas com orçamentos de diferentes níveis, fundos extra-orçamentários é regulado por lei, e está sendo realizada uma política de depreciação, etc.

Princípio de autofinanciamento significa um reembolso total dos custos de produção e venda de produtos, o investimento de fundos próprios no desenvolvimento da produção e, se necessário, a utilização de fundos emprestados.

A implementação deste princípio na prática é uma das principais condições para a atividade empreendedora, que garante a competitividade do empreendimento. Empresas com bom desempenho financeiro e econômico fornecem alto nível autofinanciamento - 70% ou mais.

Na Rússia, atualmente, a maioria das empresas e organizações não consegue implementar totalmente esse princípio. Empresas e organizações de diversos setores da economia do país, produzindo produtos e prestando serviços necessários ao consumidor, segundo razões objetivas não pode fornecer rentabilidade suficiente. Estes incluem - agricultura, habitação e serviços comunitários, indústria têxtil, etc. O estado deve alocar fundos do orçamento para tais empresas.

O princípio da organização planejada das finanças segue das relações económicas que se desenvolvem entre as contrapartes no processo de actividade empresarial e consiste em assegurar a circulação planeada de fundos, a formação e utilização de fundos de recursos financeiros.

A condição mais importante para a organização planejada das finanças é a estreita relação entre a produção e os indicadores financeiros, seu equilíbrio, que deve ser refletido no plano de negócios. Com a implementação bem-sucedida dos planos de produtividade do trabalho, a liberação de produtos comercializáveis ​​e seu custo, posição financeira empresas e organizações são geralmente sustentáveis. O não cumprimento dos indicadores quantitativos e qualitativos do plano pode levar a dificuldades financeiras, o que afetará negativamente as atividades comerciais do empreendimento.

A atividade empreendedora está associada a grandes riscos. Para se proteger contra possíveis perdas, você precisa analisar e planejar suas atividades.

O planejamento na organização das finanças prevê o planejamento de receitas e despesas em dinheiro não apenas no nível de uma empresa ou organização individual, mas no nível de todos os setores da economia como um todo. A implementação do princípio de planejamento requer a estabilidade dos planos financeiros, a pontualidade de sua preparação, consideração e aprovação. qualquer atividade que envolva risco deve ser cuidadosamente analisada e planejada. É aconselhável desenvolver correntes e planos de longo prazo desenvolvimento empresarial (planos financeiros operacionais).

O princípio da responsabilidade significa a presença de um certo sistema de responsabilidade pelo desempenho e resultados da atividade econômica. De acordo com a legislação russa, as empresas que violam as obrigações contratuais (termos, qualidade do produto), disciplina de liquidação, permitem o pagamento intempestivo de empréstimos, pagamento de contas, violação das leis fiscais pagam multas, multas e perdas. Em caso de atividade ineficiente, o processo de falência pode ser aplicado à empresa.

Para os dirigentes da empresa, o princípio da responsabilidade é implementado por meio de um sistema de multas em caso de infração pela empresa, principalmente da legislação tributária. Um sistema de multas, privação de bônus, demissão do trabalho em casos de violação da disciplina trabalhista, compensação por perdas como resultado do casamento no trabalho é aplicado a funcionários individuais da empresa.

O princípio do interesse material nos resultados das atividades é explicado pelo objetivo principal da atividade empresarial - o lucro. O interesse pelos resultados da atividade econômica é igualmente inerente aos empregados da empresa, diretamente à própria empresa e ao Estado como um todo.

Ao nível dos trabalhadores individuais, a implementação deste princípio é garantir salários dignos à custa do fundo remunerações e lucro destinado a remuneração com base no resultado do exercício, por tempo de serviço, auxílio material e outros incentivos. Bem como o pagamento de juros sobre títulos e dividendos sobre ações aos funcionários da empresa à custa do lucro restante à disposição da organização após o pagamento de impostos e outros pagamentos obrigatórios.

Para uma empresa, esse princípio pode ser implementado em decorrência da política tributária racional do Estado e da observância de proporções economicamente justificadas na distribuição do lucro líquido ao fundo de consumo e ao fundo de acumulação. Os interesses do Estado são satisfeitos pelo pagamento pontual e integral dos impostos e taxas.

O princípio da provisão de reservas financeiras. A necessidade de constituição de reservas financeiras e outros fundos similares está associada à atividade empreendedora, que está associada ao risco devido a possíveis oscilações nas condições de mercado.

Em condições de mercado, a actividade empresarial das empresas depende inteiramente das decisões tomadas pelos seus dirigentes - quanto produzir, o quê, onde e a quem vender e a que preços, em que áreas da economia investir os recursos financeiros (depósitos ou títulos). Tudo isso está associado ao risco de retorno do investimento e as consequências desse risco recaem diretamente sobre o empreendedor. Além disso, é necessário levar em consideração a taxa de inflação, podendo também ocorrer erros de cálculo econômicos diretos no desenvolvimento do programa de produção.

As reservas financeiras podem ser formadas por empresas de todas as formas organizacionais e legais de propriedade a partir do lucro líquido, após o pagamento de impostos e outros pagamentos obrigatórios ao orçamento.

Ao mesmo tempo, é aconselhável manter os recursos destinados à reserva financeira em forma líquida para que gerem receita e, se necessário, possam ser facilmente convertidos em capital em dinheiro.

As finanças corporativas (CF) são uma relação econômica que se estabelece tanto nas etapas de criação, quanto na divisão e operação de fundos monetários, que são formados a partir da produção e venda de bens e da prestação de serviços.

Há uma opinião de que um campo como finanças corporativas é projetado para responder a duas questões fundamentais. Primeiro - suponha que você tenha alguma idéia em que precisa investir certos fundos. E aqui surge a questão de como avaliar objetivamente o projeto e tomar a decisão certa se vale a pena investir nesse objeto. A segunda pergunta, se você respondeu sim à primeira, é de onde tirar esses recursos e como usar e organizar seu capital.

A importância reside no fato de que este departamento do sistema financeiro acumula a maior parte do riqueza nacional e PNB, além disso, as finanças corporativas são a principal forma de obtenção de renda do Estado - tributação. aqui é onde começa progresso técnico, a criação de tecnologias inovadoras, o que se deve aos vínculos emergentes entre várias áreas a vida da sociedade. Note-se que é no campo do FC que se criam postos de trabalho, que, por sua vez, é considerado a principal receita para outras partes do sistema financeiro, por exemplo, as finanças públicas.

A peculiaridade da FC está na presença de recursos de produção, cujo funcionamento indica a peculiaridade das relações nessa área.

Funções das finanças corporativas

CFs têm várias funções:

• Distributivo - expresso em divisão Dinheiro fundos para vários estágios processo de produção e processo de consumo (exemplo: o dinheiro investido do fundo é enviado para compra de equipamentos e materiais, então um novo tipo de produto é produzido a partir deles, depois é vendido, e os lucros são distribuídos para produção posterior e outras necessidades financeiras , por exemplo, pagamento de remuneração em dinheiro aos empregados.
• Controle - por meio de finanças corporativas, não apenas o processo de trabalho com fundos monetários é controlado, mas também a produção e o cumprimento de sua tecnologia, implementação, conformidade com a legislação federal e o Código do Trabalho da Federação Russa e questões de fornecimento.

As metas e objetivos da atividade empresarial e da atividade das sociedades anônimas, bem como alguns dos documentos estatutários, estão intimamente relacionados com os princípios da organização das finanças.

Os seguintes princípios podem ser distinguidos:

• Formação de reservas de caixa
• Regulação independente das atividades econômicas
• Divisão das fontes de financiamento em externas e internas

Explicando o primeiro princípio, deve-se notar que ele implica o retorno do investimento no crescimento do empreendimento através do lucro líquido e dos custos de depreciação. Esta abordagem é necessária para garantir o mínimo eficiência econômica unidades monetárias de propriedade da empresa.

Se a organização se paga, a reprodução simples e os pagamentos às autoridades fiscais são realizados às custas de fundos internos. Para que este princípio funcione, trabalho eficaz todo o empreendimento e a completa ausência de perdas.

A segunda parte do primeiro parágrafo, autofinanciamento, não é apenas o trabalho de uma empresa em força total, mas também a criação de recursos financeiros que assegurem o dobro da produção contínua e forneçam recursos ao setor público. Este princípio implica uma maior responsabilidade financeira da empresa na execução dos contratos e acordos, afeta as obrigações creditícias e fiscais. Pagamentos de multas por descumprimento de contratos, por perdas apuradas de outras organizações, tudo isso não afasta a empresa da execução de entregas planejadas de seu produto.

Para que este princípio funcione, várias condições devem ser atendidas:

• É necessário acumular recursos financeiros em montante que cubra os custos não apenas da atividade atual da organização, mas também de investimento;
• Escolha as formas mais eficazes de investir seus próprios investimentos de capital;
• Atualizar fundos;
• Responda de acordo com as realidades em mudança do mercado e a demanda por bens.

Mais sobre cada condição:

1. A primeira condição é a posse de poupança destinada especificamente às atividades correntes e de investimento. Tais fundos são acumulados nas contas bancárias da empresa para posterior determinação de formas de gastá-los.
2. É necessário focar naqueles projetos de investimento que tragam benefícios concretos e garantidos, aumentem a competitividade e fortaleçam a condição financeira. Para cumprir integralmente esta condição, é necessário avaliar o nível de autofinanciamento, desenvolver esquemas para tais avaliações e analisar a movimentação do capital por tipo de atividade da empresa.
3. As condições de atualização dos fundos próprios devem ser fornecidas ao nível adequado. A reavaliação do imobilizado, em função do aumento do seu custo, é favorável, uma vez que neste caso não há pagamentos adicionais, e aumentos de capital.
4. A essência do próximo parágrafo é conduzir uma adequada mundo moderno políticos. É necessário que, com o método de gestão escolhido, o empreendimento permaneça “à tona” e possa ser competitivo. O curso estabelecido deve permitir que a empresa evite totalmente ou minimize os custos e assegure o crescimento do lucro. Uma empresa que se financia por conta própria, via de regra, fixa preços altos para seu produto, daí o crescimento de unidades monetárias e processos inflacionários provocados. Para fazer isso, as empresas precisam responder rapidamente às mudanças situação do mercado em geral, e no crescimento da procura de um determinado produto, o que implica a mobilidade e versatilidade de produção.

Em suma, o princípio do autofinanciamento é uma das condições para salvar uma empresa da falência e possibilita o uso da gestão financeira.

Como formar uma reserva financeira deve ser especificado nos documentos constitutivos de uma organização comercial. Tais recursos são necessários para estabilizar a instabilidade do mercado, aumentar as penalidades pelo descumprimento de obrigações contratuais com suas contrapartes.

A ideia principal é permitir que as organizações comerciais tomem decisões de forma independente e implementem planos para o suporte de vida da empresa, para promover o progresso científico e tecnológico, e apenas seus próprios recursos estão à sua disposição: mão de obra, financeiro, material.

A própria empresa define a direção de suas próprias atividades e desenvolvimento adicional, apelando apenas para dados referentes à demanda do produto que está sendo produzido. A base de todos os planos é a relação contratual com consumidores e fornecedores. Os planos financeiros visam fornecer fundos para atividades que se refletem nos planos de negócios e garantem o interesse do setor público da economia. A principal fonte de capital de giro é o lucro líquido, raramente recursos emprestados. Para obter este último, uma organização comercial pode, por exemplo, emitir papéis valiosos ou participar na bolsa de valores.

Fontes externas e internas

Tal divisão de recursos, a partir da qual são formados os fundos próprios de uma organização comercial, está associada a algumas especificidades. processos de produção diversas áreas de negócio. Com a natureza sazonal da reprodução, os fundos são mais frequentemente atraídos de fora, caso contrário, os fundos da entidade econômica são usados ​​principalmente.

A implementação desses princípios na prática deve ser levada em consideração mesmo ao estabelecer Política financeira e sistema organizacional e legal para regular as finanças de uma organização comercial. É necessário levar em consideração:

• A atividade, seu escopo, é comercial ou não comercial;
• Suas direções, a empresa importa ou exporta;
• A que setor a corporação pertence: transporte, agropecuária, comércio, construção, etc.;
• E, claro, a forma organizacional e legal.

Seguindo esses princípios, a gestão do empreendimento alcançará uma corporação financeiramente estável, solvente, lucrativa e ativa, que será fácil de administrar.

Vídeo - Princípios de organização de finanças corporativas

1). O princípio da total independência. Independência na utilização de fundos próprios e equivalentes, o que garante a necessária flexibilidade de recursos, o que por sua vez permite concentrar recursos financeiros nas áreas necessárias de atividades económicas e outras da empresa.

2). Responsabilidade pelos resultados da economia Atividades. O resultado financeiro do empreendimento é um indicador qualitativo da atividade tanto da direção do empreendimento quanto de toda a equipe do empreendimento. A responsabilidade também surge por todos os riscos que a empresa assume em condições de mercado.

3). Planejamento financeiro. O planejamento financeiro determina a direção dos fluxos de caixa para o futuro próximo e para o futuro, envolve o recebimento e a direção do uso dos recursos. Graças ao planejamento financeiro, o planejamento do resultado financeiro é garantido.

4). Este princípio pressupõe formação de reservas financeiras para qualquer empreendimentos. As reservas financeiras garantem atividades produtivas sustentáveis ​​diante de possíveis oscilações de mercado, riscos, etc. Se uma empresa cria reservas financeiras em quantidade suficiente e necessária, isso fornece à empresa uma imagem positiva apropriada no mercado.

5). disciplina financeira. A empresa deve assegurar atempadamente e na íntegra o cumprimento das obrigações financeiras para com os parceiros, instituições bancárias, autoridades e fundos diversos (orçamentais ou extra-orçamentais), para com os seus colaboradores, etc.

6). Autossuficiência empresarial. A empresa deve garantir que seus custos sejam cobertos pelos resultados de suas próprias atividades produtivas, garantindo assim a renovabilidade da produção e a circulação dos recursos da empresa.

7). A divisão dos fundos envolvidos no atendimento do volume de negócios da empresa em próprios e emprestados.(Os empréstimos bancários de curto prazo são uma fonte de fundos emprestados.)

8). Separação das atividades principais e de investimento da empresa.

A condição para a existência de uma economia de mercado em geral é a presença de um produtor de mercadorias no mercado.

A principal diferença entre um fabricante tipo de propriedade que é a base de qualquer empreendimento.

privado

Estado

coletivo

estrangeiro,

que refletem as especificidades organizacionais internas da empresa, e isso distingue as empresas umas das outras em termos das formas de propriedade do capital, distribuição e uso da renda e resultado financeiro - lucro.

A especificidade das empresas individuais distingue-se pelas peculiaridades da natureza organizacional e jurídica.

Com base nisso, as empresas são divididas em:

Pelo número de funcionários (MP);

natureza de produção.

As relações de propriedade distinguem as empresas:

1. coletivo (várias formas de parceria);

2. sociedades anônimas;

3. empresas de aluguel;

4. várias participações do dinheiro dos proprietários na criação e formação de capital (a responsabilidade é distribuída de forma diferente).

Existem e se complementam várias empresas que estão em luta competitiva. Isso garante a concorrência no aumento da eficiência da produção, economia de custo de vida e mão de obra materializada.

O proprietário da empresa, a seu critério, pode possuir, usar e alienar todos os bens que lhe pertencem, pode transferir seus poderes para outra pessoa. Use a propriedade como garantia. Tome qualquer ação em relação à sua propriedade que não contrarie a lei.

A actividade empresarial é exercida pelo próprio proprietário ou pela entidade gestora do seu imóvel.

O proprietário do imóvel decide limitar ou não os direitos de propriedade e gestão ao transferi-lo para outra pessoa.

As empresas são pessoas jurídicas e, portanto, organizam suas próprias atividades financeiras. Cada empresa usa o seguinte motivos de organização:

1. Separação do património da empresa, perante a qual esta pessoa colectiva é responsável pelas suas obrigações. Esta separação de bens é registada no Alvará da empresa e depois no balanço;

2. auto-equilíbrio

3. usar o próprio nome ao fazer transações e assumir a responsabilidade por elas;

4. Os rendimentos recebidos da empresa são propriedade da empresa, pelo que a sua distribuição e utilização são efectuadas com base nos direitos de propriedade.

Devido a quais fontes é a formação da propriedade da empresa:

1. contribuições monetárias e materiais dos fundadores ou participantes da empresa;

2. rendimentos recebidos pela empresa de todos os tipos de atividades;

3. juros, dividendos recebidos pela posse de títulos diversos;

4. empréstimos bancários;

5. fundos dos credores;

6. posse temporária de fundos alheios em circulação;

7. subsídios, subvenções, investimentos de fundos orçamentais e não orçamentais e outros tipos de sonações;

8. aluguel;

9. contribuições de caridade;

10. rendimentos de aplicações financeiras de longo prazo.

As formas de propriedade deixam uma certa marca nas relações externas das empresas.

LLP: “+” - não há necessidade de publicar vários tipos de relatórios;

“-” - não há como atrair recursos financeiros externos que o JSC possui.

JSC - característica distintiva livre circulação de ações. Amplas oportunidades de captação de recursos financeiros por meio da emissão adicional de ações e títulos. Relações específicas com os fundadores decorrentes da distribuição dos lucros dos acionistas e do pagamento de dividendos.

Se empresa de aluguel, então a propriedade dos inquilinos não são apenas os produtos produzidos, mas também a renda recebida e, em parte, o aluguel.

Forma de propriedade estatal difere nas especificidades das relações de distribuição de renda, os canais de distribuição acabam sendo diferentes, pois o proprietário é o Estado, portanto, uma parte um pouco maior da renda é de propriedade da empresa antes mesmo do momento da distribuição. O Estado é responsável pelos resultados das atividades, resultados financeiros.

O estado forma ambiente econômico empresas. A regulação do Estado tem um impacto muito definido nas finanças das empresas, que é determinado por regulamentos que regem as ações do Estado no mercado. Em função desses atos legislativos, as empresas estabelecem suas relações com o Estado e outras empresas.

Principais características:

1. licenciamento de atividades de entidades empresariais;

2. o Estado por certos atos regula o sistema de circulação monetária no país;

3. sistema tributário;

4. princípios básicos de formação de preços e custos;

5. sistema e organização de pagamentos;

6. atividade econômica estrangeira;

7. organização do mercado de ações;

8. relacionamento com o sistema orçamentário;

9. definição de garantias estatais.

Existem muitas visões diferentes sobre quais princípios fundamentam a organização das finanças das entidades empresariais. No entanto, em literatura doméstica Os princípios mais comuns são:

independência no domínio da organização das actividades financeiras e económicas,

autofinanciamento

interesse e responsabilidade materiais,

Fornecer reservas financeiras.

O princípio da independência econômica pressupõe que a organização, independentemente da forma organizacional e legal, determinará independentemente sua atividade econômica, a direção do investimento de fundos para obter lucro. A independência é assegurada pela garantia estatal de não ingerência nas atividades operacionais e estratégicas das empresas, salvo nos casos previstos na lei. Se a empresa não violar, por exemplo, a legislação no campo da ecologia, ela tem o direito de realizar atividades de produção usando a tecnologia escolhida. Os fundadores podem escolher qualquer tipo de atividade permitida por lei. Basta lembrar que algumas atividades estão sujeitas a licenciamento. O licenciamento é introduzido para garantir que nas áreas de atividade de risco (construção, transporte e outros) sejam cumpridos os requisitos de nível de qualificação dos trabalhadores e outros requisitos que reduzam o risco de catástrofe. A escolha do escopo das atividades, o local e os métodos de implementação dos planos são deixados para os empresários.

O princípio do autofinanciamento significa a recuperação integral dos custos da atividade económica corrente e dos investimentos à custa de fundos próprios e, se necessário, de empréstimos bancários e comerciais. Garantir o autofinanciamento é condição indispensável para a viabilidade de uma organização. O autofinanciamento implica a capacidade de uma empresa dotar-se de todos os recursos necessários, não só para reprodução simples mas também para ampliar o escopo de atividades. Uma empresa é dotada de alguns recursos quando é criada, então ela aumenta seus recursos como resultado de suas atividades e deve contar apenas com sua própria força. Deveria saber regra de ouro: ninguém, exceto os proprietários, é obrigado a cobrir as perdas da empresa no período em que suas receitas não cobrem todas as despesas.

Pode-se concluir que a empresa não deve contar com fontes externas cobrindo os custos, mas deve ganhar dinheiro para isso, garantindo a eficiência do negócio.

Organizações separadas que, por razões objetivas, não podem garantir atividades lucrativas, mas produzem produtos socialmente necessários, recebem alocações de orçamentos de diferentes níveis e condições. No entanto, esta é uma rara exceção regra geral trabalhar com base no princípio do autofinanciamento.

O princípio do interesse material e da responsabilidade decorre do próprio propósito da atividade empresarial - obter lucro.

Os resultados das atividades da organização devem ser de interesse dos proprietários da organização, seus funcionários e do Estado. Para os proprietários, o tamanho da renda é importante, proporcional ao capital investido e às solicitações empresariais. Os funcionários devem receber salários decentes às custas do fundo salarial e lucros destinados ao consumo na forma de bônus, remuneração baseada nos resultados do trabalho do ano, tempo de serviço, assistência financeira e outros pagamentos de incentivos, bem como pagamentos de juros sobre títulos e dividendos sobre ações da organização adquiridas por seus funcionários. Os interesses do estado são assegurados pela operação lucrativa da organização, pelo pagamento de todos os impostos e contribuições obrigatórias.

No processo de atividade, a empresa assume várias obrigações - pagar salários aos funcionários, impostos ao estado, fornecedores - por produtos entregues, bancos - por empréstimos recebidos etc. A responsabilidade deve ser garantida por reservas financeiras nos termos da lei.

O princípio da responsabilidade significa um sistema claro de responsabilidade pela conduta e pelos resultados da atividade econômica. Para classe certos tipos atividades exigem uma licença estadual, cuja ausência é punível com multa. Por violações de obrigações contratuais, disciplina de liquidação, legislação tributária, as organizações pagam multas, penalidades, perdas. Em caso de atividade ineficiente, a organização pode ser declarada insolvente (falida) em processo judicial. Para gerentes e funcionários individuais de organizações pode ser aplicado tipos diferentes punições (multas, privação de gratificações, penalidades administrativas até demissão do trabalho) por violação das regras estabelecidas por lei para o trabalho das organizações, disciplina trabalhista e produtiva. A empresa responde por suas obrigações com todos os seus bens, e os fundadores da empresa - apenas com sua contribuição para o capital autorizado, mas a regra acima também deve ser lembrada.

O princípio da formação de reservas financeiras está associado ao caráter arriscado da atividade empresarial devido às oscilações do mercado. Em uma economia de mercado, as consequências de inúmeros riscos recaem diretamente sobre as entidades econômicas. A criação de reservas financeiras permitirá à empresa assegurar os seus riscos. DENTRO países desenvolvidosÉ costume julgar a confiabilidade de um sócio pela presença e tamanho do capital de reserva. A lei russa obriga sociedades anônimas criar um fundo de reserva no valor exigido, mas não inferior a 5% do capital autorizado. Ressalte-se apenas que as sociedades anônimas podem fazer deduções ao fundo de reserva do lucro após a tributação, ou seja, do lucro líquido. Esta abordagem reduz o interesse das empresas em criar reservas significativas e contraria a prática mundial estabelecida de encorajar reservas.

Nas atividades da empresa, é importante aprender a distinguir entre fundos próprios e fundos emprestados. Os fundos próprios ficam na empresa permanentemente e podem ser usados ​​a qualquer momento e em qualquer direção, os fundos emprestados ficam à disposição da empresa temporariamente e devem ser devolvidos ao proprietário dentro do prazo acordado. A captação de recursos de terceiros é uma ocorrência normal nos negócios, mas eles devem ser utilizados de forma eficaz para que tragam lucro em valor não inferior aos juros que devem ser pagos pelo seu uso. E é absolutamente inaceitável gastar fundos emprestados em consumo, pois nesse caso seu retorno se torna um problema.

o princípio da estabilidade financeira;

o princípio da correlação financeira dos termos;

o princípio da interdependência dos indicadores financeiros;

O princípio da flexibilidade

o princípio da minimização dos custos financeiros;

o princípio do investimento racional de capital;

o princípio do planejamento.

O princípio do planejamento - garante a correspondência entre vendas e custos, entre investimentos e necessidades do mercado, levando em consideração a situação e a demanda efetiva, ou seja, a possibilidade de fazer cálculos normais. Este princípio é mais plenamente implementado na implementação de métodos modernos de planejamento e controle financeiro intra-empresa.

O princípio da correlação financeira de prazos - prevê um intervalo mínimo de tempo entre o recebimento e o uso dos recursos, o que é especialmente importante no contexto de inflação e mudanças nas taxas de câmbio.

O princípio da interdependência dos indicadores financeiros - assegura que sejam tidas em conta as alterações na legislação em vigor que regulamenta a actividade empresarial, a fiscalidade, o processo contabilístico e as demonstrações contabilísticas.

O princípio da flexibilidade oferece margem de manobra em caso de não cumprimento dos volumes de vendas planejados, excesso de custos planejados para atividades correntes e de investimento.

O princípio de minimizar os custos financeiros - os investimentos e os custos operacionais devem ser financiados da forma mais barata.

O princípio do investimento racional de capital - o investimento de capital em investimentos deve ter mais alta eficiência comparado com o seu nível alcançado e para garantir riscos mínimos.

O princípio da estabilidade financeira - garantindo independência financeira, ou seja observância do valor crítico da participação no capital social em seu valor total e manutenção da solvência da empresa (sua capacidade de pagar suas obrigações de curto prazo).

Talvez as diferenças de princípios estejam associadas a diferentes visões sobre a organização das finanças (na Federação Russa - pelo estado, no exterior - pelas próprias organizações).

Gerenciando o rendimento financeiro do trabalho

Qualquer empresário que inicia seu negócio se propõe a obter lucro. Interação no mercado de produtor e consumidor - existe uma relação entre o produtor de um determinado produto e a pessoa que tem demanda por esse produto.

A causa raiz da produção é a demanda insatisfeita.

A demanda é uma forma de manifestação da necessidade na esfera da circulação, mas para os financistas não é a demanda em geral que é importante, mas a demanda solvente é importante. A demanda apoiada por dinheiro é a demanda efetiva.

A troca de demanda efetiva por bens é uma troca de demanda por dinheiro.

Para todo o sistema de relações de mercado, os princípios de organização são característicos, criando um sistema auto-reprodutivo, garantindo não apenas sua estabilidade, mas também as condições de desenvolvimento e aprimoramento, ou seja, os princípios básicos de organização das finanças das empresas.

Os principais princípios da organização das relações de mercado da empresa:

O princípio da total independência. Independência na utilização de fundos próprios e equivalentes, o que garante a necessária flexibilidade de recursos, o que por sua vez permite concentrar recursos financeiros nas áreas necessárias de atividades económicas e outras da empresa.

Responsabilidade pelos resultados da atividade econômica. O resultado financeiro do empreendimento é um indicador qualitativo da atividade tanto da direção do empreendimento quanto de toda a equipe do empreendimento. A responsabilidade também surge por todos os riscos que a empresa assume em condições de mercado.

planejamento financeiro. O planejamento financeiro determina a direção dos fluxos de caixa para o futuro próximo e para o futuro, envolve o recebimento e a direção do uso dos recursos. Graças ao planejamento financeiro, o planejamento do resultado financeiro é garantido.

Reservas financeiras- o princípio de condição necessária para qualquer empreendimento. As reservas financeiras garantem atividades produtivas sustentáveis ​​diante de possíveis oscilações de mercado, riscos, etc. Se uma empresa cria reservas financeiras em quantidade suficiente e necessária, isso fornece à empresa uma imagem positiva apropriada no mercado.

Os principais trailers da organização das finanças da empresa, é claro, incluem disciplina financeira. A empresa deve assegurar a implementação de compromissos financeiros a parceiros, instituições bancárias, autoridades e fundos diversos (orçamentais ou não), a seus funcionários, etc.

Autossuficiência empresarial. A empresa deve assegurar a cobertura dos seus custos em detrimento dos resultados das suas próprias atividades produtivas, garantindo assim a renovabilidade da produção e a circulação dos recursos da empresa.

Alocação de fundos envolvidos no atendimento do volume de negócios da empresa para fundos próprios e emprestados. (Os empréstimos bancários de curto prazo são uma fonte de empréstimos).

Separação das atividades core e de investimento.

4.Gestão da condição financeira de uma empresa (organização)

A condição financeira de uma empresa (FSP) é caracterizada por um sistema de indicadores que refletem o estado do capital no processo de sua circulação e a capacidade de uma entidade empresarial financiar suas atividades em um ponto fixo no tempo.

No processo de abastecimento, produção, comercialização e atividades financeiras, há um processo contínuo de circulação de capital, a estrutura de fundos e fontes de sua formação, a disponibilidade e necessidade de recursos financeiros e, por consequência, a condição financeira do empresa, cuja manifestação externa é a solvência, estão mudando.

A condição financeira pode ser estável, instável (pré-crise) e crise. A capacidade de uma empresa funcionar e se desenvolver com sucesso, manter o equilíbrio de seus ativos e passivos em um ambiente interno e externo em mudança, manter constantemente sua solvência e atratividade de investimento dentro do nível de risco aceitável indica sua condição financeira estável e vice-versa.

Se a solvência é uma manifestação externa da condição financeira de uma empresa, então a estabilidade financeira é sua lado interno, refletindo o saldo dos fluxos de caixa e commodities, receitas e despesas, fundos e fontes de sua formação. Para garantir a estabilidade financeira, uma empresa deve ter uma estrutura de capital flexível, capaz de organizar sua movimentação de forma a garantir um excesso constante de receitas sobre despesas, a fim de manter a solvência e criar condições para o funcionamento normal.

A condição financeira do empreendimento, sua sustentabilidade e estabilidade dependem dos resultados de suas atividades produtivas, comerciais e financeiras. Se a produção e planos financeiros são implementados com sucesso, afeta positivamente a posição financeira da empresa. Pelo contrário, como resultado do declínio na produção e venda de produtos, há um aumento em seu custo, uma diminuição na receita e no valor do lucro e, como resultado, uma deterioração na condição financeira da empresa e sua solvência. Conseqüentemente, uma condição financeira estável não é um jogo de azar, mas o resultado de uma gestão competente e hábil de todo o complexo de fatores que determinam os resultados das atividades financeiras e econômicas de uma empresa.

Uma situação financeira estável, por sua vez, tem efeito positivo no volume das atividades-fim, suprindo as necessidades de produção com os recursos necessários. Assim, a atividade financeira componente a atividade econômica deve ter como objetivo garantir o recebimento e o gasto planejados de recursos financeiros, a implementação da disciplina de liquidação, a obtenção de proporções racionais de patrimônio e capital emprestado e seu uso mais eficiente.

O objetivo principal da atividade financeira da empresa é reduzido a um Objetivo estratégico- aumentar o capital próprio e assegurar uma posição estável no mercado. Para isso, deve manter constantemente a solvência e a lucratividade, bem como a estrutura ideal do saldo de ativos e passivos.

As principais tarefas da análise.

1. Diagnóstico oportuno e objetivo da situação financeira da empresa, estabelecimento de seus "pontos problemáticos" e estudo das razões de sua formação.

2. Buscar reservas para melhorar a situação financeira da empresa, sua solvência e estabilidade financeira.

3. Desenvolvimento de atividades específicas voltadas para mais uso eficaz recursos financeiros e fortalecimento da condição financeira da empresa.

4. Previsão de possíveis resultados financeiros e desenvolvimento de modelos de condição financeira com diversas opções de uso dos recursos.

A análise da condição financeira é dividida em interna e externa. Eles diferem significativamente em seus objetivos e conteúdo.

Interior a analise financeira- este é o processo de estudo do mecanismo de formação, colocação e uso de capital, a fim de buscar reservas para fortalecer a condição financeira, aumentar a lucratividade e aumentar o capital social de uma entidade empresarial.

A análise financeira externa é um processo de estudo da condição financeira de uma entidade empresarial, a fim de prever o grau de risco do investimento de capital e o nível de sua lucratividade. Fatores que determinam a condição financeira da empresa

A situação financeira da empresa é afetada por uma enorme variedade de fatores:

ü no local de origem - externo e interno;

ü pela importância do resultado - principal e secundário;

ü por estrutura - simples e complexa;

ü no momento da ação - permanente e temporária.

Os fatores internos dependem da organização do trabalho da própria empresa, enquanto os fatores externos não estão sujeitos à vontade da empresa.

Considere os principais fatores internos.

A condição financeira da empresa, em primeiro lugar, depende da composição e estrutura dos produtos e serviços fornecidos em estreita relação com os custos de produção. Além disso, a relação entre custos fixos e variáveis ​​é importante.

De outros um fator importante a condição financeira da empresa, intimamente relacionada ao tipo de produtos fabricados pela tecnologia de produção, é a composição e estrutura ideais dos ativos, bem como escolha certa estratégias para gerenciá-los.

Um fator interno significativo na condição financeira é a composição e estrutura dos recursos financeiros, a escolha correta da estratégia e táticas para gerenciá-los. Quanto mais uma empresa tem seus próprios recursos financeiros, principalmente lucros, mais calma ela pode se sentir.

Grande influência a condição financeira do empreendimento é proporcionada por recursos adicionalmente mobilizados no mercado de capitais de empréstimos. Quanto mais dinheiro uma empresa pode atrair, maior sua capacidade financeira, mas o risco também aumenta - se a empresa será capaz de pagar seus credores em tempo hábil.

Assim, os fatores internos que afetam a condição financeira são:

Afiliação da indústria de uma entidade empresarial;

A estrutura de produtos manufaturados (serviços), sua participação na demanda efetiva total;

O valor do capital autorizado pago;

A quantidade de custos, sua dinâmica em comparação com as receitas em dinheiro;

O estado dos recursos patrimoniais e financeiros, incluindo estoques e reservas, sua composição e estrutura.

Fatores externos incluem a influência das condições econômicas de gerenciamento, equipamentos e tecnologia predominantes na sociedade, demanda efetiva e nível de renda do consumidor, política de crédito fiscal do governo da Federação Russa, atos legislativos para controlar as atividades de uma empresa, estrangeiros relações econômicas e o sistema de valores na sociedade.